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De acuerdo al informe que el día 10 de este mes remitió Banca Cívica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la entidad tuvo en el primer semestre de este año un beneficio neto de poco más de 100 millones de euros, lo que representa una mejora del 5% si se lo compara con el mismo período del año anterior.

Recordemos que este Banco es producto de la fusión de Caja Navarra, Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos, y sus autoridades situaron el “core capital” o su conjunto de activos de máxima calidad en un 8,40%, frente al 8,06% de hace doce meses atrás.

El tema es que en el core capital no se tuvo en cuenta los 600 millones de euros que se obtuvieron en la oferta pública en el momento de la suscripción por la salida a Bolsa. O sea que en el momento en que ese dinero se incorpore, ya que la suscripción se produjo en julio pasado, el ratio de la entidad va a mejorar hasta un 9,8% de acuerdo a los cálculos de los analistas del Banco.

El Banco terminó el primer semestre con un índice de morosidad del 5,43%, algo superior al 4,70% registrado exactamente un año atrás.

Mientras tanto, la mora crediticia se sitúa para el mismo período en el 6,63%, casi un 1% más que en junio del 2.010.

En cuanto al tema de los créditos otorgados, éstos suman a junio de este año 50.242 millones de la moneda común, muy levemente por debajo 50.312 millones de junio del año pasado.

El informe oficial de la entidad indica que el Banco tiene cubiertos actualmente el 83% de sus riesgos dudosos, ya que cuenta con casi 3.000 millones de euros que se destinan a las provisiones por insolvencias, además de contar con 614 millones más de provisiones para activos adjudicados, con lo que se llega a una cifra final de 3.560 millones.

Es de destacarse una baja en los márgenes de intereses del orden del 27% en la comparación interanual, debidos en parte a los costes financieros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que Banca Cívica está afrontando desde el pasado mes de febrero.

En resumen estos son los primeros resultados que presenta la entidad desde que el pasado 21 de julio salió a Bolsa, después de que superase las pruebas de resistencia a que fue sometida por la autoridad bancaria europea (EBA).

Uno de los más importantes miembros del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Lorenzo Bini Smaghi, afirmó hace unos pocos días a un diario de Grecia que es intención del BCE permitir al mecanismo de rescate del Fondo de Estabilidad Financiera (FEEF) la recompra de bonos griegos en el mercado secundario, con lo que se podría ayudar en la lucha contra la crisis de deuda en Europa que tantos problemas está trayendo por estas semanas.

Hay muchos legisladores de la Eurozona que siguen trabajando en las diversas formas factibles para cerrar un acuerdo de rescate de Grecia, a fin de darle al país heleno más tiempo para poder poner en orden sus maltrechas finanzas públicas.

Por eso Bini Smaghi aseguró textualmente que “hemos dicho que una opción útil sería que el mecanismo temporal del FEEF compre bonos en el mercado secundario. Esta opción, sin embargo, no está incluida en el diseño del FEEF. Si hubiera una manera de cambiar esto, sería útil”.

De esta manera se lograría bajar los tipos de interés y ampliar los plazos de devolución que están acorralando a las autoridades griegas.

En estas circunstancias tan especiales, la canciller de Alemania Ángela Merkel no negó rotundamente la posibilidad de una reestructuración de la deuda griega, pero tampoco la apoyó de manera explícita, en lo que fue tomado como una evidente posición ambigua de la mandataria alemana.

Merkel dijo en una entrevista a la televisión de su país que no trabaja en la hipótesis de una reestructuración, ya que esto tendría el efecto negativo de que los países que se encuentran en problemas tal vez se viesen “tentados” a no hacer todo el esfuerzo que es necesario en estas circunstancias.

Pero de cualquier forma agregó que se está intentando hacer todo lo posible para evitar algo que sea todavía más duro que la eventual inclusión de los acreedores privados. Agregó sin embargo “pero lo digo claramente: la inclusión de los acreedores privados ya demuestra que tenemos un problema particular con Grecia a causa de su deuda muy importante”.

En España, mientras tanto, los responsables de Bankia y de Banca Cívica se lamentan y mucho de la coincidencia de las últimas convulsiones económicas europeas con sus respectivas salidas a Bolsa, lo que obviamente les ha generado un perjuicio que de otra forma se podría haber tranquilamente evitado.

Banca Cívica comenzó formalmente el pasado 15 de este mes su camino para la salida a cotizar en la Bolsa de Madrid el próximo 13 de julio.

Reuters, la fuente informativa de la noticia, agregó que “la entidad está estudiando registrar el folleto de registro ante la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) el próximo 22 ó 23 de junio y luego empezar a cotizar en torno al 13 julio”.

Por su parte Bloomberg informó que el flamante grupo que surgió de la unión de la Caja de Ahorros de Navarra, Cajasol, Canarias y Burgos se ha propuesto captar entre 900 y 1.000 millones de euros mediante esta operación, que tiene la particularidad de ser la primer salida al parqué derivada del proceso de reestructuración de las Cajas de Ahorro de España.

Por ahora las entidades que se ocuparán de la colocación ya mantuvieron reuniones con diversos inversores institucionales para venderles la operación, a pesar de que todavía no se abrieron los libros, para lo cual se precisa haber previamente inscripto el folleto correspondiente en la CNMV.

Mientras tanto la junta de accionistas y el Consejo de Administración de Banca Cívica confirmaron el pasado lunes que el volumen de la oferta con la que esperan salir a cotizar en Bolsa puede llegar a ser hasta un 40% de su actual capital si es que se suscribe en su totalidad la venta accionaria y además los Bancos que actuarán como colocadores hacen uso de la opción de acciones adicionales si es que se produjese un exceso en la demanda de las mismas.

Este anuncio de la salida a Bolsa de Banca Cívica se produjo apenas siete días después de que Bankia, el Banco que agrupa el negocio financiero de varias Cajas lideradas por Caja Madrid y Bancaja comenzase a tantear a los posibles inversores para también llevar adelante su salida a cotizar.

De acuerdo a trascendidos provenientes de alguien al parecer conocedor de los detalles de la operación, Bankia evalúa la posibilidad de aplazar su debut de julio a setiembre debido a la mala situación que presentan los mercados por estos días debido sobre todo a la situación que se está viviendo en Grecia y las crecientes dudas acerca del resto de los países periféricos del euro, entre ellos la propia España.

Recordemos que por ahora también Telefónica decidió suspender la oferta pública de venta de su filial Atento, por las dudas acerca de los mercados en las próximas semanas.

Las Cajas Navarra (CAN) y Canarias suscribieron un acuerdo para unir a partir de ahora los negocios no principales, de cara a una mejor operatividad en estos tiempos difíciles de crisis económica.

Estos negocios no principales involucran a la Banca mayorista, los seguros, la cartera industrial y los fondos de inversión.

Además se fusionarán alrededor de 100 oficinas, que representan el 16% del total. Esta nueva red va a tener su marca propia que se denominará Banca Cívica, y contará con todos los adelantos que aseguren sus subsistencia en los distintos sectores.

Se habló en un principio de una fusión total de ambas Cajas, aunque luego de una larga serie de reuniones el acuerdo al que se arribó fue bastante más limitado en cuanto a los alcances de la operación.

Fuera del acuerdo quedaron más del 80% de la red actual de oficinas de ambas instituciones, que son las que se encuentran en las zonas de origen y mayor influencia de las dos entidades.

Todavía está en los primeros pasos la valoración económica de la operación, por lo que aún no puede hablarse del tamaño final que tendrá esta operación de fusión parcial.

Lo importante para las autoridades de ambas Cajas es optimizar el funcionamiento de las mismas, tratando de aunar esfuerzos en la lucha contra la crisis global y de cara a un futuro que todos esperan como más promisorio.

La CAN se quedará con sus oficinas de Navarra, País Vasco, Aragón y La Rioja, lo que representa un total de 282 sucursales. Por su parte, la Caja Canarias aporta las 240 oficinas de las islas y otras 10 que están fuera de la región de origen.

Desde el punto de vista legal, las dos Cajas mantendrán su personería jurídica y sus respectivos andamiajes de gobierno en sus áreas de origen.

La nueva unión fue firmada por el presidente de Caja Canarias, Álvaro Arvelo y el director general de Caja Navarra, Enrique Goñi.

La operación realizada no va a pedir dinero al Fondo de Reestructuración (FROB), y de acuerdo a las primeras decisiones estará abierta a la posibilidad de nuevas incorporaciones.

La nueva fusión espera potenciar el modelo de Banca Cívica como una forma de crecimiento grupal, tratándose de un sistema en el que los clientes son los que deciden cómo repartir la obra social y tienen un control acabado del dinero que están movilizando con sus elecciones.

El Banco de España valoró en un principio en forma positiva esta fusión, y quedó a la espera de los avances que se vayan produciendo luego de las reuniones de los directivos de ambas instituciones.