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Banca March es una institución financiera mallorquina pequeña pero, a la luz de los resultados obtenidos, muy fuerte.

Lo cierto es que repitió su posición como el Banco de todo el continente europeo que mejor superaría un deterioro ostensible de la economía hasta el año 2.012.

Su tamaño es relativamente modesto si se lo compara con la mayoría del resto del sector financiero y bancario tanto de España como de toda la Eurozona.

Lo concreto es que su fortaleza queda demostrada claramente en el hecho de que va a terminar este período de declarada crisis con una ratio de capital de máxima calidad frente a sus activos de riesgo del orden del 23,5%, la cifra más alta de todo el viejo continente.

Estas cifras son el resultado de las pruebas de resistencia que a la banca de toda Europa se le practicó hace unos pocos días.

Incluso este porcentaje de capital de máxima calidad podría subir hasta el 27,8% en caso de tenerse en cuenta las provisiones genéricas exclusivas del Banco de España y otros instrumentos de capital.

Para poder comparar estos valores, baste con decir que superan con holgura al de otras entidades españolas que se destacan por su fortaleza como el Banco Santander, que es el primer Banco de la Eurozona, la Caja vasca Kutxa, Unicaja y el otro gran Banco de España, el BBVA.

A la Banca March le siguen en esta lista la Caja Kutxa que cuenta con poco más del 10% de recursos de máxima calidad con los que se podría hacer frente a un hipotético escenario macroeconómico adverso en el transcurso de este año y el próximo. En este caso, y teniendo también en cuenta las provisiones, su solvencia llegaría al 10,5%.

Después de Kutxa se encuentra Unicaja, con un porcentaje de solvencia del 9,4%, que se eleva hasta el 12,2% con las provisiones del Banco de España. Le sigue el BBVA con recursos de máxima calidad del 9,2% (10,2% con las provisiones y otros elementos de capital a tener en cuenta).

El Grupo BBK cuenta con un core capital Tier 1 del 8,8% (11,3% con las provisiones y otros instrumentos), y el Banco Santander presenta el 8,4% que se eleva al 8,9% con las provisiones pertinentes.

El BBVA, el segundo de los Bancos de España por su tamaño e importancia en la economía del país, anunció en las últimas horas que va a llevar adelante una inversión de 2.000 millones de dólares en los próximos tres años con el objeto de mejorar y modernizar la infraestructura y los servicios de su unidad financiera en México, Bancomer, que es en la actualidad la mayor entidad de este tipo en el muy importante país de Latinoamérica.

Estos recursos que se destinarán a Bancomer implican una inminente y muy importante inversión en tecnología y en nuevas plataformas informáticas, de acuerdo a lo expresado por el portavoz de una reunión de consejeros del Banco español que tuvo lugar en la capital mexicana.

El comunicado resultante de esta reunión aseguró también que “estos recursos se invertirán en ampliar sucursales, cajeros automáticos y terminales de pago e impulsar la banca móvil. Además permitirán concluir las nuevas sedes corporativas de BBVA Bancomer en la Ciudad de México”.

Poco tiempo antes de darse a conocer oficialmente este comunicado, ya el director general de Bancomer, Ignacio Deschamps, había dicho que una inversión de 2.000 millones de dólares hablaba a las claras de una medida que no tenía precedentes en todo el sistema bancario de México, pero que a todas luces era necesaria para poder llegar en un futuro inmediato de una forma más eficiente y rentable a un número mucho mayor de familias y empresas del país que es en estos momentos la segunda economía latinoamericana detrás de Brasil.

Debemos recordar que en la actualidad el sistema financiero de México está claramente liderado por gigantes bancarios extranjeros entre los que se destacan el BBVA, el Citigroup y el Banco Santander, también de origen español.

De estos tres grupos el Bancomer es por estas épocas el líder del mercado con poco más de la cuarta parte del mercado referido a la cartera de créditos total del sistema bancario mexicano.

Por otra parte, y siempre de acuerdo a cifras oficiales, el Bancomer tiene actualmente el 21,63% de los activos totales del sistema financiero mexicano.

José Antonio Villasante es el Director de la División Global Santander Universidades. Y en su carácter de tal le confirmó a varias agencias de noticias que el Banco Santander va a destinar alrededor de 300 millones de euros, unos 430 millones de dólares, para llevar adelante proyectos universitarios en Latinoamérica desde ahora y hasta el año 2.015, sea cual fuese la evolución de la crisis económica global.

El monto anunciado por Villasante es parte del total de 600 millones de euros que para el período citado anunció el presidente del Banco Emilio Botín durante el II Encuentro de Rectores Universia el año pasado en la ciudad de México.

Por estos días Villasante se encuentra en Chile con el objeto de presentar el Programa de Apoyo a la Educación Superior (PAES), el que va a contar con una inversión por parte del principal Banco de España de 15 millones de dólares, algo más de 10 millones de euros, para el período 2.011-2.013, y que beneficiará a 58 universidades dentro del territorio chileno.

Un tercio de este monto se utilizará para financiar en el país latinoamericano más de mil becas que cubrirán el total de la carrera universitaria de otros tantos estudiantes chilenos.

Debemos recordar que desde hace ya varios años el Banco Santander destina alrededor del 1,3% de sus beneficios totales a apoyar el desarrollo de proyectos universitarios, ya que de acuerdo a declaraciones de Villasante a la agencia de noticias Efe “la universidad es el mejor agente de movilidad social y de creación de clases medias”.

El directivo recordó que el año pasado el Banco gastó unos 150 millones de dólares para el mecenazgo en universidades de todo el mundo, lo cual la convierte en la entidad financiera privada que más apoya los proyectos universitarios en todo el mundo. Y añadió que “esta alianza no tiene vuelta atrás, ya que no concebimos el Santander del futuro sin un fuerte y decidido apoyo a la educación superior”.

La División Global Santander Universidades fue creada en el año 1.997 y trabajan en ella unas 2.000 personas. En la actualidad apoya unos 4.100 proyectos pero el más emblemático es, de acuerdo al propio Villasante, la red Universia, que vio la luz en el año 2.000.

Esta red es la más grande del mundo de habla hispana y portuguesa y desde su creación facilitó la inserción laboral de casi 175.000 jóvenes universitarios titulados.

No es obviamente una buena noticia que deba suspenderse la colocación de las acciones de una compañía en la Bolsa por la baja demanda que éstas generan. Pero en España esta noticia es todavía peor si lo que se suspende es la colocación de las acciones de Atento, la filial de atención por teléfono de Telefónica.

Pareciera que este hecho marcase un precedente difícil de remontar para el saneamiento de todo el sistema financiero español. Es que por ejemplo la reestructuración de las Cajas de Ahorro en España va ligada a la colocación a inversores de buena parte del capital que poseen. Y Atento es uno de ellos.

Telefónica decidió el pasado viernes 10 suspender la oferta pública de venta (OPV) del 51% del capital de su filial Atento debido al escaso interés recibido por parte de los inversores. Ni siquiera la rebaja del precio mínimo en un 10%, ni el aplazamiento en un día del plazo para recibir órdenes de compra logró atraer nuevos inversores institucionales para Atento.

Se pudo cubrir el 97% de la oferta, cuando en operaciones de este tipo que resultan exitosas lo normal es que la misma se cubra varias veces.

Los negocios de Atento son muy dependientes de su matriz, y aunque su principal actividad se encuentra en Brasil y no en España los inversores temen operar con la empresa dentro de un contexto de incertidumbre económica nacional, con un riesgo país casi fuera de control y con las cuentas públicas bastante más que en rojo.

Otro ejemplo de la situación es lo que le ocurrió al Banco Santander, el gigante bancario español, que sólo pudo colocar el 50% de sus cédulas territoriales de un valor nominal de 1.000 millones de euros, lo que obligó al propio Banco y a los tres Bancos colocadores a asumir el coste de los 500 millones restantes.

Ambas operaciones frustradas dan cuenta del poco apetito inversor por los activos españoles y complican la salida a Bolsa de Cajas como Banca Cívica o Bankia, las que pretenden obtener 900 y 1.400 millones de euros respectivamente con la colocación de una parte de su capital. Pero nada de esto parece ya seguro dados los antecedentes de las últimas tentativas bursátiles.

Para Telefónica, el frustrado intento de vender parte de la compañía presidida por Javier de Paz supone renunciar a ingresos brutos de casi 600 millones de euros y a otros 600 millones de plusvalías contables antes de impuestos.

El español Banco Santander, a su vez el más grande Banco privado de Uruguay, reforzó su presencia en el pequeño y pujante país de Latinoamérica al adquirir la empresa Creditel, que es líder en el rubro préstamos personales a pequeña escala. Esta empresa tiene un total de 400 empleados y 75 sucursales distribuidas en todo el país.

La operación ya fue acordada de palabra pero está pendiente de la autorización final del Banco de España, y conlleva la compra del 100% de las acciones de la compañía por un monto de 18 millones de dólares, que es superior al patrimonio actual de la firma uruguaya.

Todos estos datos fueron dados a conocer a la agencia noticiosa Efe por el Director General de Creditel Carlos Crosta.

Crosta confía de acuerdo a lo tratado con las autoridades del Santander en que no haya ningún inconveniente para la concreción exitosa de la venta.

Creditel cuenta actualmente con activos por un valor de 120 millones de dólares y tiene más de 20 años de experiencia en el negocio en territorio uruguayo. Fundamentalmente su éxito radica en los préstamos personales en efectivo de poca monta y una tarjeta regional de crédito de marca propia con alcances en todo el país.

Gracias a esos productos es la empresa líder en el sector de préstamos personales y su tarjeta es la más utilizada en el interior uruguayo, donde viven el 50% de los 3.300.000 habitantes del país.

Desde la crisis que vivió Uruguay en el año 2.002, Creditel viene creciendo alrededor de un 25 a un 30% anual. Ahora, con el respaldo del Banco español, es muy optimista con la posibilidad mínima de mantener e incluso subir su rentabilidad. El Santander tiene previsto mantener la gestión de la compañía en menos de sus actuales directivos, los mejores conocedores del “know how” regional.

Crosta explicó que el Santander busca complementar su capacidad de captar ahorro público con la ayuda de Creditel, accediendo al mercado de personas de renta media y baja.

En la actualidad el Santander tiene en Uruguay un 18,5% en cuota de mercado en activos, un 17,5% en depósitos y un 21% en patrimonio neto.

Maneja 4.500 millones de dólares en recursos de clientes y tiene un capital declarado de 500 millones de la moneda estadounidense.

Luis Del Rivero, el actual presidente de Sacyr, anunció hace pocos días que el Banco Santander va a ampliar su participación en el crédito sindicado que firmó en su oportunidad para adquirir el 20% de Repsol YPF, y que implica unos 5.000 millones de euros.

El Banco es la entidad con mayor peso en este préstamo, que fue concedido por alrededor de 30 entidades y cuyo vencimiento opera el próximo mes de diciembre. El Santander tiene un 10% del mismo, o sea unos 500 millones de euros.

Por otra parte, el presidente de la empresa constructora dejó entrever la posibilidad de que se incorporen al crédito Bancos de los países emergentes.

Sacyr estuvo últimamente tomando varias medidas para fortalecer su grado de solvencia y espera poder lograr una prórroga de al menos un año para el préstamo. De no conseguirla, Del Rivero ya advirtió el mes pasado que su empresa podría seguramente vender su participación en la petrolera.

Pero los directivos de la compañía están convencidos de que en el tercer o cuarto trimestre van a conseguir los objetivos de prórroga que se han propuesto.

Sacyr tiene para lograrlo una clara estrategia que pasa por conseguir en primer término una extensión del pago de un año, y en ese tiempo poder armar una refinanciación a largo plazo de esa deuda para que la empresa pueda seguir manteniendo su estratégica participación en Repsol de manera permanente.

Las declaraciones efectuadas en rueda de prensa por el presidente de Sacyr fueron hechas antes de la junta de accionistas de la compañía.

Y es en esta junta de accionistas donde se espera que el accionista Demetrio Carceller y el grupo Satocán voten en contra del pedido de incorporación de dos nuevos consejeros, uno de ellos en representación de Del Rivero y el restante por el consejero delegado Manuel Manrique.

A pesar de esto, el presidente justificó este movimiento por el cual ambos, además de gestores de la empresa, tienen una participación destacada en el paquete accionario de Sacyr, con respectivamente un 13,1% y un 6,1%.

Es por este motivo que Del Rivero defendió vehementemente la legitimidad de poder sentar a estos dos nuevos delegados en la mesa directiva de Sacyr, para conseguir así que defiendan su posición como inversores además de las actuales funciones ejecutivas que cumplen.

El Banco Santander tuvo en el primer trimestre de este año un beneficio de poco más de 2.100 millones de euros, lo que representa una caída del 5% si se lo compara con el obtenido en el mismo trimestre del 2.010.

Y esta caída en las ganancias se debe principalmente a la morosidad en España, a pesar de que las autoridades de la institución han admitido una cierta inflexión con sesgos positivos en el mercado español.

De cualquier manera la cifra supera la registrada en los dos trimestres precedentes, es decir el tercero y el cuarto del 2.010.

A pesar de que en territorio español las cosas no marchan todo lo bien que las autoridades del Banco desearían, éstas no dejan de poner de manifiesto “las grandes ventajas de la diversificación geográfica, ya que los ingresos suben a buen ritmo en el conjunto de filiales a nivel global e inclusive en España han roto la tendencia a la baja de los últimos trimestres”, de acuerdo a palabras del propio presidente de la entidad Emilio Botín.

Los resultados obtenidos entre los meses de enero y marzo de este año muestran, según la dirección del Banco, la capacidad de generar ingresos que posee el Grupo Santander, los que crecieron un 6% y llegaron a la cifra récord de 10.852 millones de euros.

Las redes españolas tuvieron entre el cuarto trimestre del 2.010, cuando marcaron un mínimo de 1.455 millones, y el primero del 2.011, una subida del 7%, llegando en este último a los 1.562 millones de la moneda común.

La tendencia a la mora según la entidad muestra una menor entrada neta de morosos, lo que trajo aparejado menores necesidades de dotaciones para hacer frente a las insolvencias. En el primer trimestre del 2.011se produjeron 3.100 millones de entradas netas en mora, frente a 3.400 millones del primer trimestre del 2.010 y 5.300 millones en el mismo lapso del 2.009, en plena crisis económica global.

La tasa de mora del Grupo Santander es, de acuerdo a una nota del mismo, una de las más bajas del sector financiero tanto a nivel grupal como en cada uno de sus mercados.

Específicamente en España la tasa de mora es del 4,57%, bastante por debajo de la media del sector.

Además sus autoridades aseguraron que el Banco culminó el primer trimestre del año con recursos propios de casi 79.000 millones de euros, prácticamente 33.000 millones por encima del mínimo regulatorio exigido por el Banco de España.

Después de que el pasado 16 de febrero el gobierno de Cataluña intentara sin éxito colocar bonos en los mercados institucionales, finalmente el pasado lunes 28 pudo volver a dichos mercados con una nueva emisión de bonos.

De acuerdo a informaciones de fuentes financieras, la Generalitat pudo colocar 400 millones de euros entre varios grandes inversores con una rentabilidad del 5,5% a dos años de plazo.

Estas cifras indican que Cataluña va a pagar el doble de lo que paga el gobierno central de España por endeudarse.

Al ser consultadas fuentes del poder ejecutivo de la comunidad catalana sobre ese punto en especial, estas decidieron no comentar los pormenores de la operación.

Esta emisión de bonos por parte de una comunidad autónoma supone el regreso de dichas comunidades a los mercados de deuda soberana desde el mes de agosto del año pasado, cuando la misma Generalitat realizó una emisión de 1.000 millones de euros de deuda a un plazo de cinco años y con un tipo de interés del 5,75%.

A partir de ese momento, las administraciones autonómicas dejaron de realizar estas operaciones y se vieron obligadas a emitir sólo para el mercado minorista, lo cual implicó un coste cercano al 7,75%, desglosados en 4,75% de remuneración para el inversor y el 3% restante de comisión bancaria.

Entre las comunidades que se vieron obligadas a recurrir a este tipo de colocaciones estuvieron la propia Cataluña, la Comunidad Valenciana y las Baleares.

Por estos días la Generalitat también cerró un préstamo de otros 400 millones de euros con un plazo de devolución de cuatro años con el Banco Santander, el mismo que el año pasado se negó a participar en operaciones crediticias con la administración catalana.

Con las dos operaciones que mencionamos anteriormente, el gobierno de Cataluña va a obtener unos 700 millones de euros de los 1.866 millones de la moneda común a los que está autorizado a endeudarse por el Banco de España.

Un juzgado de Madrid, España, falló en las últimas horas a favor de un cliente del Banco Espirito Santo (BES) en España, debido a que el cliente contrató con el Banco dos productos de inversión que terminaron siendo afectados por la bancarrota del estadounidense Lehman Brothers en el año 2.008.

De acuerdo a la sentencia, la entidad deberá indemnizarlo con 200.000 euros ya que considera que la entidad no cumplió con el deber de dar información clara, correcta y oportuna al cliente para que éste pudiera decidir sobre el destino de su dinero.

El Banco ya adelantó que no está de acuerdo con la sentencia que se emitió el 19 de enero pasado y que va a presentar un recurso ante tribunales superiores.

Pero en España ya hay precedentes sentados, ya que entidades como Banif o Bankinter ya han resarcido a centenares de clientes que fueron también afectados por la caída del Lehman, de acuerdo a sentencias judiciales emitidas oportunamente.

En el caso específico del BES, el cliente, del cual sólo se saben las iniciales, contrató en el año 2.005 un seguro de vida de inversión estructurada en la oficina de Santander, con una prima de 100.000 euros.

El cliente no conoció los anexos del producto que había contratado sino hasta la quiebra de Lehman Brothers, ya que hasta ese momento no tenía en su poder ningún documento que informase que la inversión estaba siendo realizada a través del banco estadounidense.

También en el año 2.007 firmó un contrato financiero “extraño” sobre BBVA y Banco Santander.

En octubre del 2.008 le comunicaron que tanto el seguro como el contrato atípico estaban siendo afectados por la insolvencia del Lehman Brothers.

Pero en el caso del contrato atípico, la entidad reconoce haber puesto por error a nombre del cliente un bono de L.B. adquirido por BES como contragarantía. En este caso el error fue subsanado rápidamente y ahora el Banco portugués consta como emisor.

Pero con el seguro de vida BES sostiene que no hay incumplimiento porque el contrato y el riesgo eran “perfectamente conocidos” por el cliente, quien contaba con toda la documentación necesaria para decidir.

Ahora estrados superiores deberán decidir sobre el recurso presentado por la entidad bancaria lusa.

Durante el mes de diciembre pasado los Bancos de España aumentaron el dinero que pidieron prestado al Banco Central Europeo con el fin de evitar el sobreprecio que le están exigiendo en los mercados tradicionales de financiación.

De acuerdo a lo publicado hace un par de días por el Banco de España, la banca española le solicitó al instituto emisor europeo 67.000 millones de euros, casi un 10% que lo que le había solicitado en noviembre.

Si se tiene en cuenta el conjunto de los fondos librados a todas las entidades europeas en el transcurso del último mes del año pasado, el porcentaje que fue a parar a los Bancos con sede en España se incrementó desde el 15 al 16,5%.

Este dato de diciembre es conocido al mismo tiempo que la administración de Rodríguez Zapatero está planeando otra recapitalización de las Cajas de Ahorro y apurar su conversión en Bancos para intentar aplacar así las dudas del mercado financiero internacional sobre el sector financiero español.

La última semana, tanto el BBVA como el Banco Santander pidieron dinero prestado en los mercados con un resultado muy poco alentador, ya que se logró encender todas las alarmas posibles.

Ambos Bancos, que en la actualidad están considerados entre los mejores del mundo, debieron pagar muy altos tipos de interés para conseguir a cambio cantidades no demasiado grandes de dinero.

Otros Bancos de Europa, con bastante peores ratios de capital, lograron colocar sus emisiones a tipos de interés hasta cuatro veces más bajos. Esto dejó flotando claramente un mensaje: “no hay dinero disponible para ninguna entidad de España, aunque sea muy buena, porque el riesgo soberano de los españoles lo está condicionando todo en estos días”.

La consecuencia es lógica. Si no hay préstamos del mercado a las entidades bancarias, tampoco va a haber crédito para las empresas y para las familias y de este modo la economía no logrará salir de su estancamiento.

Como gran parte de las dudas sobre España se debe a las Cajas, el gobierno espera convencerlas para que creen Bancos controlados por Fundaciones, quienes serán las que repartan la obra social.

Cajas importantes como Ibercaja y Unicaja deberían transformarse en Bancos para sobrevivir pero todavía no hicieron públicos sus planes.

Cualquier otra posibilidad, como la de seguir siendo cajas y emitir cuotas participativas en los mercados, se considera inviable porque los inversores internacionales no entienden estos productos propios de los españoles y, por lo tanto, no los comprarían.