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Para Barclays el tercer trimestre en España parece ser sinónimo de “maldición”. Es que casi siempre este período viene emparentado para la compañía con malas noticias en el respectivo informe de resultados.

Este año 2.011 las provisiones por las inversiones de la entidad británica, en especial en el mercado inmobiliario, volvieron a lastrar los resultados obtenidos en el período julio/setiembre. Hasta este último mes el Banco debió dotar de 475 millones de euros a su filial de banca al por mayor en territorio español de acuerdo a datos oficiales provistos por la entidad.

Pero el Banco se ocupó de destacar que, a pesar de las malas noticias, el impacto negativo de su filial en España fue menor que el del año anterior, en el cual la división corporativa tuvo que provisionar casi 860 millones de euros para hacer frente a las pérdidas.

Y esta caída en las provisiones, de acuerdo a los directivos de la filial española, se debió sustancialmente “a las medidas decididas y tempranas que se tomaron en el 2.010”, según consta en el informe dado a conocer en alusión a las ventas que se llevaron a cabo hace un año.

En cuanto a la división de banca al por menor, en Europa en general la entidad ha perdido 137 millones de euros a causa de las provisiones por 165 millones de la misma moneda que estuvieron en general relacionadas con las operaciones que se llevaron a cabo en territorio español.

La inmensa mayoría de esta suma se destinó al pago de prejubilaciones y a los gastos ocasionados por el cierre de oficinas.

Por otro lado, con respecto a la exposición a la deuda soberana, Barclays informó que recortó en un 31% sus tenencias de deuda pública de países como España, Portugal, Italia, Irlanda y Grecia, llevándolas a un total de 9.000 millones de euros. Y entre las ventas de esas tenencias, el Banco fue especialmente “agresivo” en la venta de deuda española.

En el informe que fue oportunamente presentado, se puede ver que en el mes de junio Barclays tenía 5.280 millones de deuda pública española y esa cifra bajó en setiembre a prácticamente la mitad, hasta llegar a los 2.761 millones de la moneda común.

En general, no sólo en España, el Banco británico tuvo en el trimestre en cuestión ganancias de 2.740 millones de euros, los que excluyendo los elementos extraordinarios representan un alza del 5% si se los compara con la cifra del mismo período del año anterior.

La filial con sede en España del Banco británico Barclays volvió a presentar un saldo negativo en el transcurso del primer trimestre de este año 2.011.

Este hecho se viene repitiendo desde los dos años anteriores, 2.009 y 2.010, y hace que la filial española se haya convertido en un verdadero dolor de cabeza para las cuentas del grupo británico desde ese momento y hasta el presente.

En el arranque del presente ejercicio la filial sigue siendo un lastre difícil de superar.

En los tres primeros meses del año el beneficio neto del Banco británico tuvo una caída del 5% hasta alcanzar la cifra de 1.012 millones de libras esterlinas, unos 1.130 millones de euros.

Si bien es totalmente cierto que los márgenes de ganancia del grupo también empeoraron tanto en el Reino Unido como en los Estados Unidos, la región donde se produce la mayor caída de los beneficios es en el área de negocios de Europa continental, donde España se destaca del resto y se obtuvo un descenso global de casi el 24%.

La unidad de negocios de la banca corporativa del grupo en Europa continental casi triplicó sus pérdidas comparadas con el mismo período del año anterior, llegando a los 192 millones de libras, unos 215 millones de euros.

Barclays atribuye este importante deterioro principalmente a la pérdida de clientes en la cartera de crédito en territorio español.

En el informe que presentó el Banco a sus accionistas, Barclays da una explicación detallada sobre su exposición en los mercados español, italiano, irlandés y portugués, los más sospechados en la actualidad de presentar serios problemas.

El grupo británico destaca allí la “buena calidad” de su cartera de hipotecas residenciales en España, la que está evolucionando de acuerdo a los parámetros que eran de esperarse en estos tiempos todavía de crisis económica en la mayoría de las naciones de la Eurozona.

Pero al mismo tiempo el informe admite que la exposición actual del Banco al crédito promotor y constructor está llegando a niveles preocupantes, ya que alcanzan los 2.700 millones de libras, poco más de 3.000 millones de euros.

No hace mucho que comenzó a hablarse del tema y por ahora lo que sobran son incógnitas sobre el futuro de las Cajas de Ahorro de España con problemas de solvencia.

El jueves pasado el Banco de España dio un primer paso con algunos Bancos al aprobar sus planes de recapitalización. Estos Bancos fueron Bankpyme, Deutsche, Bankinter y Barclays. Asimismo hizo lo propio con nueve grupos de Cajas en las mismas condiciones.

El Banco de España dividió en dos grupos este verdadero “pelotón” de cajas.

En un grupo están las más preparadas, las que tienen como primera opción salir a cotizar en Bolsa o buscar inversores privados. En este grupo se encuentran Bankia, Banca Cívica, Cajastur y Mare Nostrum. La operatoria es colocar al menos el 20% de su capital en manos de terceros.

El otro grupo está formado por aquellas entidades que tienen problemas a corto plazo, por lo que requerirá la intervención del Supervisor. Son cinco grupos de Cajas que van a precisar total o parcialmente el dinero de los contribuyentes para alcanzar el grado de solvencia mínimo exigido y cumplir así con los requisitos del gobierno.

En tres de los cinco grupos, Novacaixagalicia, CatalunyaCaixa y Unnim, la inyección de dinero público va a ser seguramente muy alta pero todavía se desconocen los montos porque éstos dependen de los activos que puedan vender y de lo que logren captar de los inversores, lo que se estima como muy difícil de lograr.

La cuarta Caja, la CAM, va a ser nacionalizada salvo que se logre venderla antes del 28 de abril. Caja Duero-España es la quinta en cuestión y puede salir de este grupo si es que se fusiona con Unicaja, porque de este modo no van a necesitar ayudas públicas y el protocolo de fusión ya fue aprobado.

Pero en los nueve casos el FROB será la última opción, una especie de seguro de vida por si fallan todas las estrategias pergeñadas para el salvataje.

Cuando el 28 de abril las entidades que necesitan ayudas públicas presenten sus planes de recapitalización, el supervisor, el fondo de rescate y algunos Bancos de inversión las van a valorar para decidir el precio y la forma en que entrará el FROB en el capital, en lo que es uno de los pasos fundamentales de toda esta operatoria.

El informe final se enviará a Bruselas, el que deberá aprobarlo antes de su puesta en práctica.

En el tramo final del año pasado la industria aceleró algo su ritmo de producción después de dos meses en retroceso. Sobre todo la industria manufacturera, con su comportamiento estrechamente ligado a las exportaciones.

Esto hace pensar que tal vez la economía de España haya podido salir del estancamiento en el que cayó en el tercer trimestre del 2.010.

De acuerdo a lo estimado por los analistas de Barclays, “Los últimos datos de producción industrial nos llevan a elevar nuestra previsión sobre los datos finales de la economía española para el cuarto trimestre de 2010″.

Por lo pronto el índice de producción industrial subió desde el -1,9% que reflejaba la tasa interanual en octubre hasta el 2,7% que mostró la misma tasa en el mes de noviembre, de acuerdo a datos oficiales dados a conocer por el INE.

Los expertos en economía aseguran que el índice de producción industrial es uno de los datos más usados para predecir la evolución del Producto Interno Bruto de determinado período, pero es un dato que generalmente se conoce con demasiado retraso.

Es por eso que todo apunta a que la economía española ha vuelto ha retomado la ruta del crecimiento, aunque sea en forma muy leve y trabajosa.

El propio Banco de España ya adhirió a esta tesis en su primer boletín económico del 2.011. Éste fue en definitiva un análisis en el que el organismo supervisor puso de manifiesto la fortaleza que parece estar comenzando a mostrar el sector exterior. Así es que el tramo final del año comenzó con una subida interanual de las exportaciones del 11,2%, una cifra notoriamente mayor que la de las importaciones (2,5%), un buen dato para la balanza comercial española.

En el mes de noviembre la que más ayudó a la subida del índice global fue la producción de bienes intermedios, con un crecimiento del 4,5% interanual. Y bueno es recordar que son precisamente estos bienes intermedios los que se llevan buena parte de las exportaciones industriales españolas.

Los directivos del sector creen que los datos finales para el fin del 2.010 van a ser similares a los ya descriptos. Las expectativas están puestas en el fuerte incremento de los pedidos para la industria exportadora, el mayor de los últimos diez años.

No es un dato menor que buena parte de las exportaciones de bienes intermedios de España vayan a parar a fábricas de Alemania, Francia e Italia.

De cualquier manera no hay que dejar de ver que el enganche del sector exportador español al tren de la recuperación de la Eurozona todavía está en sus etapas más primitivas.

La justicia económica de Italia está investigando si UniCredit SpA, el mayor Banco del país, evadió impuestos usando una intrincada maniobra con productos financieros que coordinó con otro importante Banco británico, Barclays, aparentemente con el fin de mejorar su situación en medio de esta crisis económica y financiera global.

Otra entidad italiana que está siendo investigada por posibles irregularidades de características parecidas es Intesa Sanpaolo SpA, con el mismo Banco británico.

Buena parte del material informático de los tres Bancos fue confiscado por las autoridades, para tratar de esclarecer el tema y atribuir responsabilidades si las hubiera.

No es la primera vez ni seguramente será la última que una entidad bancaria en algún lugar del mundo tiene problemas por poca transparencia en sus actividades, pero llama la atención la frecuencia con que se están dando estos hechos en momentos en que todo el andamiaje financiero mundial está tambaleante, en buena medida por acciones poco claras de estas entidades.

En una declaración que hicieron hace apenas un par de días las autoridades de UniCredit aseguraron que las sospechas que las autoridades tienen sobre su accionar son totalmente infundadas y que cooperará con la policía en lo que sea necesario para esclarecer el tema.

La otra entidad italiana emitió una declaración de características similares, mientras que por el contrario Barclays se negó rotundamente a pronunciarse sobre los hechos que se investigan.

A comienzos de este año, ya en plena crisis en toda la Eurozona, el diario inglés “The Guardian” publicó una serie de notas en las que mencionaba que Barclays se había dedicado a crear y perfeccionar un producto financiero italiano al que llamó Project Brontos, que según el periódico formaba parte de un andamiaje a nivel internacional que estaba destinado a la evasión impositiva en el Reino Unido y otros países de la región, al parecer Italia incluída.
En ese momento Intesa Sanpaolo rechazó la proposición que se le formuló pero UniCredit aceptó y firmó la propuesta.

Los especialistas consideran que no es buen momento para ningún Banco, y menos de la magnitud de los mencionados, verse involucrados sobre todo en estos momentos de total incertidumbre económico-financiera en situaciones que minar todavía más la ya poca credibilidad que el sistema genera en la población de la Eurozona en particular y del mundo todo en general.