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Francisco González, el presidente del BBVA, realizó declaraciones en la ciudad de Bilbao con críticas a la gestión actual del presidente del gobierno José Luis Rodríguez Zapatero.

Después de un 2.010 donde el beneficio de la institución que preside obtuvo un beneficio de 4.606 millones de euros, mostró estos resultados como una “infalible” receta de éxito y además los utilizó para mostrar según él el camino que el gobierno de España debiera seguir para, según sus propias palabras, “sacar al país de una situación lamentable”.

González se dirigió elípticamente al gabinete de Rodríguez Zapatero para pedirles que ejecuten con “rapidez” las medidas que se tomaron para salir de la crisis económica e impulsar un Plan Estratégico de Modernización que pueda reducir los actuales niveles de paro, que en la actualidad rondan los 4,7 millones de personas, y mejorar al mismo tiempo los niveles de competitividad.

Para González es urgente corregir los errores y reaccionar con decisión y de manera rápida para recuperar la perdida “enorme credibilidad que tenía el país antes de la crisis global”. Para él, el gobierno no está actuando bien en asuntos de fondo y de enorme importancia como la reforma del mercado laboral.

De cualquier manera calificó de “solvente” la actualidad del sistema financiero español, al considerar los 15.125 millones de euros necesarios para recapitalizarlo como una cifra manejable frente a aquéllas que se están manejando en otros países de la región.

La reestructuración de las Cajas es un paso imprescindible que debe ser completado con rigor y rapidez para ayudar a recuperar la confianza de los mercados internacionales, opinó el presidente del BBVA, ya que recordó también que estas entidades “no están sometidas a la disciplina y al control de los mercados” y dependen exclusivamente de las autoridades económicas españolas.

Si cuando los resultados del Banco habían caído el 16% logró de la Junta General de Accionistas un apoyo del 93,5%, ahora en Bilbao González arrasó con un 98% de apoyo a todas sus propuestas.

González sólo pareció perder la calma cuando uno de los accionistas comparó los resultados del Banco con los más cuantiosos del Santander.

Allí el banquero dijo, cosa que después repitió un par de veces, que el error del accionista que formuló la pregunta era no considerar los riesgos que en su momento había asumido cada una de las entidades.

Casi dos meses después de haber anunciado la recapitalización financiera, finalmente el Banco de España aclaró una de las mayores incógnitas al respecto, es decir la cantidad de dinero que tanto Cajas como Bancos necesitarán para hacer frente a las nuevas exigencias.

En definitiva ninguno de los ocho grupos de Cajas que se agruparon alrededor del SIP cumplen con los requisitos, y tampoco lo hacen cuatro Bancos, dos de ellos extranjeros.

Entre todos se estima que necesitarán alrededor de 15.152 millones de euros, una cifra inferior a la que había estimado el gobierno en su oportunidad, y también por debajo de las estimaciones de dos de las tres agencias calificadoras de riesgo más presentes en el mercado internacional.

Tampoco alcanzan los cálculos de los organismos multinacionales, por lo que es probable que esta cifra despierte ciertas dudas entre los inversores extranjeros.

Entre las entidades precisadas de fondos se destacan Bankia, que con una necesidad de 5.775 millones de euros es la entidad que más dinero tendrá que reunir, y entre las Cajas Novacaixagalicia que según la entidad que preside Fernández Ordóñez prácticamente deberá duplicar su capital para cumplir con los nuevos mínimos exigidos.

La meta en ambos casos es alcanzar el 10% de capital básico, es decir la relación entre el capital y los activos de riesgo. Este es el objetivo que impuso el Gobierno a las entidades que no tienen inversores particulares o poseen necesidades de inversión mayorista superiores al 20%.

Por esta razón es que en este grupo caerán la mayoría de las Cajas españolas.

Pero el supervisor recordó también los planes de Bankia de colocar todo su negocio financiero en la Bolsa de Valores, con lo que sus necesidades de dinero pasarían de los 5.775 millones antes mencionados a sólo 1.795 millones de euros.

El Banco de España cree que hay al menos otros seis grupos de Cajas que deberán subir sus recursos, ya sea vendiendo participaciones industriales, acudiendo al mercado para conseguirlos o pidiéndolos al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), el que ya inyectó poco menos de 12.000 millones de euros sólo en las Cajas desde su creación en el año 2.009.

De hecho, recurrir al Fondo traerá como consecuencia directa la entrada del Estado en el capital accionario de los Bancos o Cajas que lo requieran.

Al terminar el verano entrarán en vigencia los nuevos requisitos de capital para las instituciones financieras de España.

Y los Bancos españoles que todavía no cumplen con esos requisitos se han adelantado a las Cajas en la carrera para implementar las exigencias que deberán afrontar en pocos meses.

Dentro de esta carrera, Bankinter le anunció a la CNMV una ampliación de su capital por algo más de 400 millones de euros en bonos convertibles obligatoriamente en acciones.

Se trata de instrumentos que computan como capital principal, con lo que el ratio actual del 6,92% se elevará al 8,23%.

De esta manera la entidad pasará a estar sobre los mínimos de entre el 8 y el 10% que el Banco de España le va a comenzar a imponer al sistema financiero en proporción a los riesgos que asuma.

Así es que el supervisor dará a conocer hoy los actuales niveles de capital de cada entidad y su grado de liquidez. Esto ya fue comunicado a las propias interesadas de la misma forma que los millones que cada una va a necesitar si no alcanzase los nuevos requisitos.

También se dará a conocer a Bancos y Cajas las futuras condiciones bajo las cuales se van a llevar a cabo las próximas pruebas de esfuerzo europeas, para que cada institución sepa si va a necesitar o no capital extra para poder aprobar el examen por venir.

En setiembre debe estar terminada la recapitalización, y para adelantarse a una segura catarata de emisiones entre este mes y el comienzo del otoño, es que algunos Bancos optaron por acelerar su salida al mercado, aún antes que aquellas Cajas que también deban hacerlo.

Parece ser una decisión prudente frente a las incertidumbres que provoca la crisis de deuda del euro, la creciente escalada inflacionaria y la al parecer inminente subida de tipos por parte del BCE.

El pionero de la salida al mercado accionario fue el Banco Sabadell a principios de febrero, cuando anunció una operación de cambio de deuda por acciones. Allí amplió su capital emitiendo poco más de 126 millones de acciones ordinarias, que representaron el 10% de su capital. Logró así una ampliación total de 410 millones de euros.

Hace pocos días fue el Banco Pastor el que realizó una operación similar por 251 millones para reforzar sus ratios, y ahora es Bankinter el que sale al ruedo.

Dentro de las Cajas, sólo Banca Cívica recurrió hasta ahora al mercado para reforzar su capital.

En España, después del estallido de la burbuja inmobiliaria la salud de los Bancos y sobre todo de las Cajas quedó en una situación de serio riesgo.

Así es que Moody’s dio a conocer sus temores la pasada semana acerca de la salud del sistema financiero español.

Pero lo concreto es que parecería ser que esta afamada calificadora de riesgos no logra ponerse de acuerdo con ella misma, puesto que el informe íntegro en que se basó esa nota depara algunas sorpresas y despeja bastantes dudas.

Según datos de Moody’s actualizados este mismo mes, España es el tercer país de la zona euro cuyo sector financiero tiene mayor fortaleza.

La agencia pondera la nota de cada país con la calificación media de las entidades de acuerdo a su tamaño. En una lista de casi 100 países, España ocupa el puesto 14 y en la Eurozona sólo es superada por Finlandia y Francia.

Detrás de los españoles se encuentran, por ejemplo, Holanda, Bélgica y Alemania a una considerable distancia.

Y si tenemos en cuenta a los países que suelen ponerse a la misma altura de riesgo que los españoles, la banca portuguesa está muy lejos, mientras que la de Grecia e Irlanda directamente están a “años luz” de acuerdo a la calificación de Moody’s.

España tomó el hecho de demostrar que su sistema financiero está básicamente saneado como una cuestión de Estado por su implicancia en la obtención de crédito internacional.

Así es que Miguel Ángel Fernández Ordóñez, el gobernador del Banco de España, salió personalmente a marcar las diferencias del sistema bancario español con el de los otros países en problemas.

Para convencer a los mercados, obligó a Bancos y Cajas a dar a conocer sus datos cada tres meses con mayor transparencia, como prueba permanente de solvencia y liquidez.

La tarea es ardua, ya que los mercados no se creen con facilidad lo que dice el Banco de España, y piensan que en caso de una recaída grave de la economía española en recesión, harían falta casi 100.000 millones de euros para poder poner al sector otra vez en condiciones de operabilidad.

Pero ahora Moody’s insiste en colocar al sistema financiero español como uno de los más fuertes de la zona Euro, en buena parte debido a la solidez de las tres primeras entidades: Santander, BBVA y La Caixa.
Si se las excluye, la nota de España del resto de entidades sería D+, similar a la portuguesa.

Pero es lógico que todos los países bajarían sus notas si se excluyese del conteo las entidades que están saneadas.

El fin de semana pasado se reunieron en Valencia los presidentes de varias importantes Cajas, a saber Caja Madrid, Bancaja, Caja Ávila, Caixa Laietana, Caja de Canarias, Caja Segovia y Caja Rioja con el objeto de darle forma definitiva y constituir la sociedad central del SIP Banco Financiero y de Ahorros.

Con la constitución de esta sociedad se van a mutualizar el 100% de sus resultados, se integrarán una importante parte de sus negocios y se va a establecer un complejo sistema de tesorería global que les va a permitir mejorar el acceso a todos los mercados.

Obviamente también se verá mejorada la solvencia que presentaba cada Caja por separado y desde el punto de vista de la operatividad se producirá una integración funcional operativa y tecnológica al tiempo que se van a centralizar las políticas y estrategias de negocio mientras se mantiene la personalidad jurídica de las entidades, los órganos de gobierno, la marca de cada una de ellas, la Obra Social y la gestión del negocio bancario minorista en el área de influencia de cada una de ellas.

Las siete entidades involucradas en la fusión propusieron 21 miembros para el nuevo Consejo de Administración del SIP, y éstos se han reunido después de la constitución oficial del Banco para nombrar presidente a Rodrigo Rato, vicepresidente de la entidad a José Luis Olivas y secretario general del Consejo a Miguel Crespo Rodríguez.

Con esta fusión y de esta manera, el SIP pasó a convertirse en la primera entidad en banca comercial y de empresas en toda España por volumen de negocios, y en general en la tercera entidad financiera española por la cantidad de activos, que se estiman rondan los 340.000 millones de euros.

La nueva y portentosa entidad comenzará a operar a partir del año próximo tal como se había acordado hace tres meses atrás cuando comenzaron las conversaciones y negociaciones.

Las autoridades del Fondo Monetario Internacional (FMI) esperan que el gobierno de España tenga preparado un “Plan B” por si acaso no llegan a cumplirse las metas de reducción del déficit fiscal que la administración de José Luis Rodríguez Zapatero se ha impuesto.

Estas medidas de ajuste adicionales es de esperar que estén preparadas y listas para ser puestas en marcha casi inmediatamente en caso de un contratiempo, como sería que en caso de estar atravesando el 2.011 se pudiese observar que no se llegará a la meta de recorte del déficit hasta el 6% del PIB español.

José Viñals, el responsable financiero del FMI, dejó muy en claro que la alternativa no es deseable pero podría llegar a suceder. Y los mercados en la actualidad tienen tolerancia cero a todo lo que tenga que ver con los déficits de los países en problemas.

También el Gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez habló sobre la necesidad de instrumentar ese famoso Plan B, pero el Secretario de Estado de Hacienda Carlos Ocaña salió a cruzarlo apenas 24 horas más tarde al asegurar que “las previsiones se están cumpliendo de acuerdo a lo esperado”.

En su despacho de Washington, Viñals explicó que para el FMI los países que están bajo la lupa de todos los mercados internacionales, Irlanda, Portugal, Grecia y en menor medida España “no tienen alternativa”, ya que en caso de no cumplir con lo pactado por medio del plan original o de cualquier otro alternativo corren el serio riesgo de de recibir un castigo ejemplar por parte de los principales mercados mundiales.

El Informe de Perspectivas Globales que se presentó hace apenas 48 horas habla de las reformas del sector financiero y asegura que naciones como Irlanda o España “hicieron los deberes” en mayor medida por ejemplo que Alemania, que presenta graves problemas en los Bancos regionales. Pero aún así el Fondo parece confiar más en la capacidad de recuperación de cualquier institución alemana que en otras de los países con déficits peligrosos como los que ya mencionamos.

Pero Viñals es optimista: afirma que las autoridades económicas españolas hicieron las cosas bien con respecto a la reestructuración de las Cajas, pero le reclama al Banco de España una mayor vigilancia para evitar que las situaciones vividas se repitan y los compromisos adquiridos puedan seguir avanzando.

A fines del 2.008 y por efectos de la crisis económica global empezaron a dispararse los porcentajes de créditos dudosos en España y en buena parte del mundo.

Desde entonces no hubo cambios en la tendencia de comportamiento de estos créditos. Pero ahora el Banco de España publicó una serie de datos que reflejan un atisbo de cambio de esa tendencia.

Estos datos hablan de una leve caída del 0,14% en la tasa de mora para ubicarla en el 5,35%.

Los Bancos españoles venían presentando desde mayo del año 2.005 una morosidad menor con respecto a las Cajas, pero que cada vez se acercaba más a las cifras de éstas últimas.

Finalmente en el pasado mes de junio, aunque por un margen muy estrecho, la morosidad bancaria fue del 5,32%, al mismo tiempo que la que presentaban las Cajas era del 5,31% con respecto a los créditos dudosos.

Tengamos en cuenta que se consideran créditos dudosos a aquellos que llevan tres meses consecutivos de obligaciones impagas.

En el mes de junio el conjunto de entidades crediticias, entre las que se incluyen Bancos, Cajas de Ahorro, Cooperativas de crédito y Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) tuvieron un total de casi 99.000 millones de euros de créditos dudosos, algo así como 1.400 millones menos que en mayo.

Es la segunda vez en el año que la tasa de morosidad cae, pero de cualquier forma hay que remontarse a abril de 1.996 para encontrar una morosidad tan alta como la actual.

También se observa claramente que las EFC, con una tasa de mora del 10,4%, y que se dedican a dar préstamos al consumo, son las que tienen los niveles de riesgo más altos de todas las entidades financieras desde que comenzó la crisis global.

La Asociación Española de Banca (AEB) asegura que la mora sigue evolucionando de acuerdo a la marcha de la economía, lo que asocia la leve caída de la mora en junio a la también leve subida del PIB español. No habla de un cambio definitivo de tendencia hasta tanto no se produzcan cambios más perdurables en el tiempo.

El Gobierno de España está empeñado en recuperar totalmente la credibilidad que en algún momento se puso en dudas con respecto a su capacidad de manejar la situación financiera del país y poder salir del atolladero en el que hoy por hoy está metido.

Y para despejar toda duda acerca de la solvencia de las entidades financieras españolas, además de los datos que los otros Estados miembros de la Unión Europea se comprometieron a difundir sobre sus Bancos y Cajas, los españoles harán un “ejercicio adicional de transparencia”, tal cual lo anunció hace poco la vicepresidenta segunda Elena Salgado.

España publicará los datos del 95% de su sistema financiero, contrariamente al 60% que en promedio publicarán los demás países de la UE. Pedirá también una prórroga a la Comisión Europea del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) como medida de precaución, después que termine la reunión del Consejo de Ministros de Economía de la UE.

Afirmó Salgado que el pedido de ampliación del FROB lo hará efectivo después de que se conozcan las pruebas de resistencia a las entidades financieras, cosa que ocurrirá el próximo 23 de julio, “en el caso de que se necesitasen datos adicionales sobre el accionar de los Bancos y demás entidades españolas”.

Estas pruebas de resistencia simulan situaciones límites que permiten calcular la capacidad de Bancos y Cajas para salir de ellas, enfrentando un deterioro general de la economía en determinado momento.

Se prevén situaciones de caída del PIB por encima de un 3% de lo previsto por la Comisión Europea, y las repercusiones que un hecho de tal magnitud tendría en cuanto al cierre de empresas, subida del paro y su consiguiente aumento del impago de los créditos, con las seguras pérdidas para las entidades bancarias y financieras.

En principio Salgado explicó que los resultados básicos acordados para publicarse serán los mismos para todos los países, pero la administración de José Luis Rodríguez Zapatero decidió ampliar la base de datos a publicar para aumentar así la confianza de inversores y público en general en el sistema financiero español.

Todos los ministros de economía de la UE coinciden en que los datos deben ser lo más transparentes posibles, pero todavía no logran ponerse de acuerdo sobre la magnitud de la publicación de esos datos.

España no quiere perder tiempo y por eso ya dijo que sus anuncios en materia de resultados superarán a los de los demás países de la Unión Europea.

Hace unos días se dieron a conocer las cifras operativas de la Caja Castilla La Mancha (CCM) que corresponden al primer semestre de este año 2.009 signado para la Historia como el epicentro de la peor crisis económica global de que se tenga memoria.

El período enero/junio de este año cerró para CCM con pérdidas cercanas a los ciento cuarenta millones de euros, los que comparados con los casi 26 millones de euros de beneficios que arrojó como resultado el mismo período del año anterior habla a las claras de la difícil situación tanto de ésta como del resto de las Cajas que operan en España.

Debemos tener en cuenta que las cifras que se declararon después de terminado el primer semestre del año pasado pueden ser cuestionadas si se tiene en cuenta que la caja fue este año intervenida por el Banco de España y finalmente el balance de todo el año 2.008se cerró pérdidas por un total de 740,42 millones de euros.

Aún a pesar del impacto que causa ver los resultados actuales, los directivos de CCM manifiestan que para ellos el deterioro de los resultados económicos y financieros obtenidos se moderó bastante, con lo cual a pesar de seguir generándose pérdidas éstas son cada vez más atenuadas, y lo atribuyen a la “política de máxima prudencia y saneamiento de la cartera crediticia”, según afirmaron textualmente en un comunicado que recogieron los medios masivos de prensa.

CMM ha cerrado desde que la crisis golpea los bolsillos de todas las organizaciones españolas y del mundo en general 42 oficinas, pero destacó sin embargo que de esta manera las condiciones operativas de la caja mejoraron en forma notoria, gracias principalmente a los planes de gestión que puso en marcha la nueva dirección general, y agradece además la confianza que los clientes de la entidad demostraron en todo momento, con lo cual se pudo frenar la fuerte caída de recursos que se produjeron durante los primeros cuatro meses del año como consecuencia de la crisis.

La tasa de los créditos hipotecarios que tanto los Bancos como las Cajas les dan a los particulares para que compren una vivienda, subieron en Junio de este año algo menos del 1% en la comparación interanual con el año anterior, lo cual es un claro signo de su continua desaceleración, en la menor cifra de los últimos 13 años.

Los especialistas en el tema explican la situación echándole la culpa a la restricción crediticia provocada por las turbulencias de los mercados internacionales como una de las consecuencias de la crisis económica global que sigue haciendo de las suyas.

Por su parte, los préstamos destinados al consumo registraron en ese mismo período el primer dato negativo en su evolución, al sufrir una caída del 1% para situarse en aproximadamente 235.000 millones de euros.

De acuerdo a los datos que el Banco de España dio a conocer en su boletín mensual de Julio, el conjunto de los Bancos españoles tiene en estos momentos dados a los hogares en calidad de préstamos hipotecarios algo más de 670.000 millones de euros, que es algo mayor a la de Julio del 2.008 pero que continúa en caída con respecto a meses anteriores de este año.

Esta caída en las sumas destinadas a los créditos hipotecarios se viene produciendo desde comienzos del 2.009, cuando se produjo la primera caída después de unos cuantos años de subidas sin interrupción.

Si este ritmo de caída sigue, y nada hace pensar que vaya a cambiar al menos en los próximos meses porque los requisitos para acceder al crédito siguen siendo muchos y muy exigentes, los créditos hipotecarios probablemente tendrán cuando termine el verano europeo tasas de crecimiento negativo, como ya dijimos que está ocurriendo con los créditos para el consumo.

En el año 2.006, los créditos hipotecarios alcanzaron un récord de crecimiento que superó el 20% interanual, y a partir de ese momento comenzaron a desacelerarse en paralelo a la crisis del mercado inmobiliario durante el 2.007, para terminar en el 2.008 con la hecatombe inmobiliaria y económica que dio vía libre definitivamente a la crisis en España.

A partir de ese momento todo es tristemente conocido: una gran disminución del dinero circulante con la consecuente falta de liquidez, un endurecimiento en el otorgamiento de créditos por temor a la mora y una brusca caída en el dinero prestado a familias y particulares para cualquier fin buscado.