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El euríbor a doce meses es el índice que más se utiliza para el cálculo de los reajustes en las cuotas de las hipotecas. Y en los últimos días, más precisamente el jueves pasado, bajó su tasa diaria al 1,997%, una cifra que lo ubica por debajo del 2% por primera vez desde el pasado mes de marzo.

De acuerdo con los datos de mercado, recordemos que este indicador se ubicó por última vez por debajo del 2% el 31 de marzo pasado, cuando su valor fue de 1,996%. La evolución de este ítem depende de las fluctuaciones, hacia arriba o hacia abajo, de los tipos de interés que maneja el Banco Central Europeo (BCE) y comenzó diciembre en el 2,030% para alcanzar su máximo el día 12 con un 2,040%.

Pero después de esa fecha comenzó un derrotero hacia abajo que terminó en el 1,997% del jueves. El BCE aprobó este año dos caídas en los tipos de interés, la última de las cuales fue el 8 de diciembre y lo ubicó en el 1%. Y a seis días del término del mes, la tasa media de diciembre se ubica en el 2,016%, nuevamente inferior al mes anterior cuando fue del 2,044%.

Igualmente las cuotas de los créditos hipotecarios de un año atrás que se revisen en el mes de enero, a las que se le aplica la tasa del mes anterior, van a encarecerse en promedio 35 euros al mes o 420 euros anuales.

Además debemos recordar que el euríbor es el tipo de interés al cual se prestan dinero entre sí los Bancos a distintos plazos y el cálculo se hace en base a un gran número de entidades financieras. Es el principal referente para calcular el valor anual de las hipotecas de tipo variable.

Es una cifra que surge de la media aritmética de los datos diarios del euríbor a un año en cualquier mes determinado.

Debemos tener en cuenta que la revisión del valor de las cuotas hipotecarias ha venido evolucionando al alza desde el mes de agosto del año pasado, pero sin embargo el ritmo de esta subida se moderó en los últimos meses.

Pero lo cierto es que no deberían esperarse rebajas de importancia en las cuotas de las hipotecas hasta el momento en que se produzcan las revisiones a partir de la primavera del 2.012.

La crisis económica global que en España se enraizó de una forma poco común trajo aparejados una serie de problemas más o menos graves en prácticamente todos los rubros.

Y seguramente uno de los más castigados fue el rubro inmobiliario.

El altísimo índice de desempleo que todavía hoy persiste en la sociedad española hizo que fueran decenas de miles las familias que no pudieran seguir haciendo frente a sus compromisos para el pago de sus créditos hipotecarios. Y es así como son muchas las entidades financieras, Bancos y Cajas, que debieron ejecutar las deudas de sus clientes quedándose con un stock de viviendas al que ahora no saben qué destino darles, dado el muy bajo índice de ventas de propiedades en toda España desde hace ya varios meses.

Tal es el caso de Banesto (Banco español de crédito S.A.), quien en los últimos días puso en venta un lote de algo más de 1.200 viviendas de segunda mano que están repartidas por toda España y son ahora propiedad del Banco por el impago de sus clientes.

Estas propiedades han salido a la venta con descuentos en sus precios reales de venta de hasta el 70%, de acuerdo a lo informado por el Banco, y van a ser comercializadas a través del portal casaktua.com, además de contar con una financiación especial tendiente a facilitar la compra por parte de eventuales interesados. Esta financiación va a permitir comprar alguno de estos pisos con letras hipotecarias de hasta 89 euros al mes.

Esta operación se lleva adelante después de que esta misma semana que está terminando el Banco Santander también esté realizando a través de su división inmobiliaria Realia una gran venta de propiedades con descuentos en la página web Venté Privée.

Ahora es Banesto quien tomó la decisión de poner a la venta pisos con grandes descuentos a través de Internet.

Ana Patricia Botín, la presidenta de la entidad, aseguró que este lote de propiedades pueden adquirirse a partir de un precio que ronda los 96.000 euros, pagando por ellos una cuota media mensual de crédito hipotecario de alrededor de 300 euros, que viene a ser el 50% del costo de un alquiler medio en territorio español.

Cabe destacar que la gran mayoría de las viviendas que la entidad ha puesto en oferta se encuentran ubicadas en zonas urbanas, con un abanico de precios que van desde los 26.000 hasta los 570.000 euros.

Si hay algo que puede complicar grandemente la solvencia de Bancos y Cajas de Ahorro, es el gran excedente de viviendas que poseen como consecuencia de la explosión de la burbuja inmobiliaria.

Son muchas las entidades que debieron dedicarse al negocio inmobiliario para poder deshacerse de los miles de inmuebles que tuvieron que absorber por el impago de créditos hipotecarios a lo largo de estos últimos años de crisis global.

Cada entidad optó por los métodos que creyó convenientes para deshacerse de esos indeseados activos y rearmar sus cuentas.

Hoy en día son varias las que “tercerizaron” y externalizaron la comercialización de esos pisos, dejando la venta en manos de profesionales del sector. La última en dar ese paso fue Caja Madrid.

La entidad presidida por Rodrigo Rato aprovechó la red que ofrece la Unión Gestión Hipotecaria (UGH), una empresa de servicios para entidades financieras que se especializa en hipotecas.

Aprovechando los nichos que la crisis generó, UGH puso en marcha hace un año un servicio de administración y venta de los activos inmobiliarios de sus clientes.

Quien primero delegó sus viviendas fue Caja Laboral, a la que consiguieron vender el 10% de su stock de propiedades. Luego llegaron la unión de Caja España y Caja Duero y después Caja Madrid, con lo que los inmuebles gestionados ascienden a más de 1.000 entre viviendas y locales de oficinas.

Parece ser que en los próximos meses esta estrategia será seguida por Bankia (fusión liderada por Caja Madrid y Bancaja), con lo que los inmuebles gestionados podrían tranquilamente superar los 15.000.
UGH intenta aunar toda la oferta de viviendas provenientes de entidades financieras a través de su portal inmobiliario, que llega prácticamente a todo el territorio nacional.

Además la empresa administra los inmuebles en balance con vistas a la visita de posibles compradores, trata con el entorno vecinal de las viviendas y se encarga del aparato publicitario para vender esas propiedades.

Además asesora a Cajas y Bancos sobre el precio de venta al que conviene rebajar los inmuebles ofrecidos para poder venderlos en función del entorno económico del país. Puede asimismo ofrecer a los eventuales compradores nuevos planes hipotecarios que en algunos casos llegan hasta el 100% del valor del activo.

Estas nuevas técnicas de venta están ganando rápidamente adeptos por parte de las entidades financieras, como es el caso de Caja Madrid que siempre intentó gestionar por su cuenta su patrimonio inmobiliario.

El Euríbor, o sea el principal indicador económico que se utiliza en España para fijar el tipo de interés de las hipotecas, y de acuerdo a lo que venían sosteniendo los especialistas en el tema, puso fin en diciembre del año pasado a catorce meses consecutivos de caídas y se situó en 1,242% frente al 1,231% de noviembre, aunque de cualquier forma seguirá rebajando las cuotas de los créditos hipotecarios.

Esta subida mensual que por otra parte pone fin a una seguidilla de nueve mínimos históricos consecutivos, es debida a que el índice repuntó ligeramente en las últimas semanas del 2.009, aunque todavía se encuentra bastante cerca de sus mínimos históricos.

Lo importante de destacar es que dentro del complejo panorama que todavía presenta la economía española, el Euríbor siguió la tendencia muy levemente al alza que comenzó a vislumbrarse allá por los finales de noviembre del año pasado, después de haber marcado el 16 de ese mes su mínimo histórico diario al colocarse en valores del 1,222%, lo que representa prácticamente dos puntos menos que el 3,025% con que comenzó el 2.009.

A pesar de la subida del mes de diciembre, el índice permaneció muy por debajo de los valores del mismo mes del año 2.008, cuando se alcanzaron cifras del 3,45%, razón por la cual se seguirán abaratando las hipotecas.

Aquellas personas que en los próximos meses deban revisar sus créditos seguramente lo notarán, siempre y cuando la entidad financiera con la que contrataron la hipoteca no les fijara por contrato un tope máximo en los índices de rebaja.

Para ejemplificar estas cifras, las cuotas de un préstamo hipotecario de alrededor de 150.000 euros se abaratarán en aproximadamente un 35% si el plazo de amortización del crédito fuese de cincuenta años.

Aquellos que tengan un crédito a veinticinco años, podrán ahorrarse hasta un 22% (alrededor de 172 euros), y los que los hayan tomado a treinta años obtendrán una rebaja en la cuota del 24,8%, o sea 177 euros.

Como puede apreciarse, las idas y venidas de los índices económicos en estos tiempos de crisis económica pueden influir en forma muy pronunciada en los presupuestos familiares, de por sí ya muy castigados por la situación.

Como sucede con la mayoría de los PIB de las naciones de Latinoamérica, a diferencia de lo que sucede con las naciones de la Unión Europea, el Producto Interno Bruto de Perú creció en el primer semestre de este año un 0,34%.

Estos datos oficiales se registraron a pesar de haber registrado en Junio una caída de poco más del 2% con respecto al mismo mes del 2.008.

El crecimiento calculado en forma anual, entre Julio del 2.008 y Junio del 2.009 fue del 4,35%, de acuerdo a datos del Instituto Nacional de Estadística e informática (INEI), cuyo jefe, Renán Quispe, fue el encargado de darlo a conocer.

Quispe explicó que la caída en la economía peruana de Junio se debió a varios factores, entre los que se pueden mencionar sobre todo la disminución de la demanda a nivel mundial de productos tradicionales y no tradicionales, como agropecuarios, metal mecánicos, textiles, pesqueros, químicos y algunos otros.

La mayor caída fue en el sector pesquero (-18%), manufacturas (-12,3%) y agropecuario (-4,8%).

En contrapartida, algunos sectores de la economía del Perú pudieron crecer en Junio, pero eso no fue suficiente para que el promedio del PIB fuese positivo.

Las subidas más significativas entre los rubros que experimentaron un crecimiento en Junio fueron las de los servicios gubernamentales (15,23%), sistema financiero y de seguros (11,4%) transporte y comunicaciones (2,98%) y restaurantes y hoteles (1,7%).

El comportamiento de los préstamos bancarios fue muy favorable, lo que demuestra el retorno paulatino de la confianza de la población en todo lo que ataña al sistema financiero.

Los créditos hipotecarios en Perú crecieron en forma interanual en Junio más de un 30%, los comerciales y para PyMES un 19% y los créditos para el consumo un 4%.

Los indicadores parecen mostrar que la economía peruana tomó un rumbo lento pero definitivo hacia la recuperación y la salida de la crisis.

La tasa de los créditos hipotecarios que tanto los Bancos como las Cajas les dan a los particulares para que compren una vivienda, subieron en Junio de este año algo menos del 1% en la comparación interanual con el año anterior, lo cual es un claro signo de su continua desaceleración, en la menor cifra de los últimos 13 años.

Los especialistas en el tema explican la situación echándole la culpa a la restricción crediticia provocada por las turbulencias de los mercados internacionales como una de las consecuencias de la crisis económica global que sigue haciendo de las suyas.

Por su parte, los préstamos destinados al consumo registraron en ese mismo período el primer dato negativo en su evolución, al sufrir una caída del 1% para situarse en aproximadamente 235.000 millones de euros.

De acuerdo a los datos que el Banco de España dio a conocer en su boletín mensual de Julio, el conjunto de los Bancos españoles tiene en estos momentos dados a los hogares en calidad de préstamos hipotecarios algo más de 670.000 millones de euros, que es algo mayor a la de Julio del 2.008 pero que continúa en caída con respecto a meses anteriores de este año.

Esta caída en las sumas destinadas a los créditos hipotecarios se viene produciendo desde comienzos del 2.009, cuando se produjo la primera caída después de unos cuantos años de subidas sin interrupción.

Si este ritmo de caída sigue, y nada hace pensar que vaya a cambiar al menos en los próximos meses porque los requisitos para acceder al crédito siguen siendo muchos y muy exigentes, los créditos hipotecarios probablemente tendrán cuando termine el verano europeo tasas de crecimiento negativo, como ya dijimos que está ocurriendo con los créditos para el consumo.

En el año 2.006, los créditos hipotecarios alcanzaron un récord de crecimiento que superó el 20% interanual, y a partir de ese momento comenzaron a desacelerarse en paralelo a la crisis del mercado inmobiliario durante el 2.007, para terminar en el 2.008 con la hecatombe inmobiliaria y económica que dio vía libre definitivamente a la crisis en España.

A partir de ese momento todo es tristemente conocido: una gran disminución del dinero circulante con la consecuente falta de liquidez, un endurecimiento en el otorgamiento de créditos por temor a la mora y una brusca caída en el dinero prestado a familias y particulares para cualquier fin buscado.

Hace poco tiempo, el Premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz, hizo declaraciones a la agencia de noticias turca Anatolia, en las que dijo estar seguro que la situación de Turquía frente a la crisis económica global es financieramente bastante menos vulnerable que la que hoy en día presentan los Estados Unidos y los países de la Unión Europea.

Se podría pensar que eso no es demasiado lógico, pero Stiglitz explica su razonamiento basándose en las medidas que, luego de la gran crisis de la economía turca que se produjo en el año 2.001, se tomaron en ese país medidas que ahora le sirvieron de “amortiguación” para hacer frente a los embates de la actual crisis mundial.

En esas declaraciones, el Premio Nobel hizo referencia a la relación entre Turquía y el Fondo Monetario Internacional tras la crisis el 2.001, asegurando que no siempre el FMI toma las decisiones correctas, pero que en esta ocasión los ajustes que le sugirió realizar al Gobierno turco fueron los correctos y surtieron efecto, a punto tal de dejar las finanzas del país en una situación de saneamiento más que aceptable y preparadas para eventuales contingencias, como las que en la actualidad está enfrentando tanto el país como casi todo el resto del mundo.

Stiglitz dijo que los Bancos y las compañías turcas no suelen depender en gran medida de préstamos extranjeros, lo que los benefició en esta oportunidad, y además en Turquía no es común que la población adquiera sus viviendas a través de créditos hipotecarios, con lo que la debacle de ese tipo de préstamos que se produjo primero en los Estados Unidos y luego en buena parte del planeta, tampoco los afectó de manera importante.

Su forma de vivir, en muchos aspectos bastante distinta a los parámetros occidentales, parece haberles servido como un escudo para frenar el avance de la crisis.

De cualquier modo sería necio negar que la situación turca no varió en nada con respecto a las épocas anteriores a la crisis, pero estas variaciones por ahora son controlables para las autoridades económicas turcas.

Turquía, siempre según Stiglitz, sufrirá obviamente las consecuencias de la crisis global, pero será una de las naciones europeas menos afectadas, de acuerdo a las previsiones del Nobel de Economía.

Stiglitz es un conocido crítico del accionar del FMI y el Banco Mundial, además de haberse manifestado en muchas oportunidades en contra de la globalización, por lo que se permite “sugerir” a Turquía que cierre tratos con esos organismos internacionales sin dejar de pensar en ningún momento en sus necesidades y beneficios como país.