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El Fondo Monetario Internacional (FMI) opinó hace un par de días y se ocupó de comunicárselo al gobierno de España que éste debe realizar urgentes reformas al endeble y trastocado mercado laboral español.

Y esas reformas no deberán ser momentáneas como las que en su mayoría se vinieron tomando hasta el momento, sino que las calificó de “decisivas y definitivas”.

Además le indicó a la administración de José Luis Rodríguez Zapatero que también deberá poner en práctica cambios urgentes en el sistema bancario, a pesar de que en un principio apoya la que llamó “ambiciosa consolidación fiscal” que el jefe de gobierno puso en práctica recientemente.

El organismo multilateral financiero realizó un informe detallado sobre la situación de la economía española, y en él hace hincapié en que las medidas adoptadas necesitan indefectiblemente el complemento de reformas estructurales en el andamiaje económico-financiero del país, de manera tal que se fomente el crecimiento, se estimule la inversión y se refuerce de forma significativa el progreso que, aunque a paso muy lento, se está haciendo en el mercado inmobiliario y el productivo en general.

El FMI realiza periódicamente informes acerca de la situación económica de los países miembro, enviando delegaciones que se ocupan de estudiar el estado de las cuentas públicas y la marcha de la economía en general de las distintas naciones.

El informe en el que se ocupa de España destaca que a su juicio las perspectivas a corto plazo para el país son de un crecimiento leve y frágil, siempre y cuando las medidas que reclama sean puestas en marcha en forma inmediata.

Es interesante y a la vez bastante preocupante el párrafo que el FMI dedica en el informe a sintetizar el estado actual de la economía española y que dice textualmente:

“España tiene en estos momentos un mercado laboral disfuncional, una burbuja inmobiliaria venida a menos, un gran déficit fiscal, un enorme nivel de endeudamiento externo y del sector privado, un anémico crecimiento de la productividad, una competitividad débil y un sector financiero con los bolsillos débiles”.

Cada país discute dentro de sus instituciones la forma en que colaborará para el Fondo de 750.000 millones de euros que entre los países de la Eurozona y el FMI se destinará al salvataje del euro, hoy por hoy en graves problemas.

En el caso de Alemania, el pasado 21 de mayo el aporte alemán pasó a duras penas su prueba de fuego en el Bundestag, el Parlamento germano, al haber sido aprobado por apenas siete votos más que la mayoría absoluta necesaria para seguir adelante con el plan de ayuda.

El “triunfo” de Ángela Merkel puede considerarse entonces más que exiguo, demostrando que el descontento por su gestión de gobierno ya llegó a algunos puntuales e importantes representantes de la coalición entre democristianos (CDU) y liberales (FDP) en el seno del parlamento alemán.

La votación sobre la aprobación del aporte al fondo de rescate arrojó 319 votos afirmativos, 73 negativos y se produjeron 195 abstenciones, las que obviamente no están del lado del Ejecutivo pero al parecer no quisieron hacerlo tan decididamente público.

Merkel intentó por todos los medios convencer a los representantes del socialdemócrata SPD que votasen por el sí pero apenas consiguió una abstención de su parte para apoyar la nueva ley necesaria para el giro de fondos.

Después del largo y duro debate parlamentario, Merkel se reunió en la misma capital alemana con el flamante premier británico David Cameron, y en la rueda de prensa que ofrecieron en forma conjunta la cordialidad reinante no pudo tapar las diferencias de fondo que existen entre Alemania y el Reino Unido acerca del futuro del sector financiero regional y de la Unión Europea toda.

Cameron aseguró que está a favor de un euro “fuerte y estable” pero al mismo tiempo dio a conocer sus reparos sobre el resultado de la ofensiva de la UE sobre los fondos especulativos.

Merkel sigue decidida a sacar adelante sus planes de reforma del sector financiero contra viento y marea, y eso le está trayendo grandes y agudos dolores de cabeza.

Muchos políticos de su país se están impacientando, como el caso del presidente del SPD, Sigmar Gabriel, quien en plena sesión parlamentaria le preguntó a la jefa de gobierno alemán “¿Por qué no aprobamos las famosas medidas aquí y ahora?”, en un tono al menos desafiante e inquisidor.

No son buenos los tiempos que corren para Merkel, al parecer en concordancia con los que corren para toda la zona del euro, en la actualidad en una situación que a veces pareciera ser sin salida viable posible.

De acuerdo a las últimas estimaciones del Fondo Monetario Internacional, Centroamérica y la República Dominicana crecerán en este año 2.010 a un ritmo de alrededor del 2,9% de Producto Interno Bruto (PBI), lo cual los ubica por debajo del crecimiento promedio del 4% previsto para el resto de Latinoamérica.

Estas nuevas afirmaciones fueron realizadas en San Salvador por Miguel Savastano, que es el asesor principal del departamento hemisférico del FMI.

Savastano explicó que la principal razón por la cual las naciones centroamericanas no crecerán tanto como sus vecinos latinoamericanos es que son importadores y no exportadores de materias primas.

En esta oportunidad se presentó el informe del FMI que lleva el extraño y simpático título: “Perspectivas económicas. Las Américas aprovechando el viento a favor”. Este informe puso énfasis en Centroamérica y la República Dominicana y reafirmó la tendencia de crecimiento del PIB para el resto del continente (4%).

Incluso en algunos casos, como por ejemplo México, Brasil, Perú, Chile y Colombia, la subida del PIB podría sr algo mayor y llegar al 4,5 ó 5%, ya que estos países son exportadores netos de materias primas, mientras otras importantes naciones de la región, como Argentina, exporta materias primas pero también productos ya industrializados.

En la zona caribeña, donde el FMI preveía una caída del PIB para este año seis meses atrás, ahora las proyecciones se ubican en un 0% a finales del 2.010, lo que muestra que al menos la situación no tiende a empeorar.

Savastano reconoció que el FMI había estimado el semestre pasado un crecimiento promedio para este 2.010 para toda la región centroamericana de aproximadamente un 2,5%, pero la realidad es que la perspectiva de recuperación de la crisis económica global debió corregirse porque Estados Unidos va a crecer a un ritmo más grande al esperado y también Asia experimenta una rápida recuperación.

Sin embargo no es ése el caso de Europa, donde los problemas continúan por la alta tasa de déficit público de varios países de la Eurozona, lo que está haciendo tambalear peligrosamente la estabilidad y el futuro del euro como moneda única.

El cada vez más importante y requerido a nivel mundial presidente de Brasil Lula Da Silva arribó a Rusia en una visita oficial con el objetivo de impulsar la cooperación bilateral entre las dos naciones miembros del BRIC, las reformas de la ONU y la situación del diálogo con Irán por el tema nuclear.

Esta gira, que comenzó el pasado viernes con su reunión con el presidente ruso Dmitri Medvédev y el primer ministro Vladimir Putin, continuará en Qatar, Irán, España y Portugal.

En la reunión de los presidentes brasileño y ruso se firmaron varios acuerdos de cooperación científico técnica para el período 2.010-2.012, y otros de colaboración militar para el mismo período.

El Plan de Acción de la Asociación Estratégica, que suscribieron hace poco ambas naciones, también fue objeto de análisis para ver la posibilidad de utilizar divisas nacionales en el intercambio comercial entre ambos países.

También coincidieron ambos mandatarios en la imperiosa necesidad de reformar el Consejo de Seguridad de la Organización de las Naciones Unidas y otras importantes instituciones financieras como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, a fin de darle más injerencia en las decisiones a nivel global a los principales países emergentes.

La última visita de Lula a Rusia fue en agosto del 2.009, en ocasión de realizarse la primera cumbre formal del naciente grupo BRIC, en el que participan también India y China.

Pero ambos presidentes volvieron a reunirse el mes pasado en Brasil durante la segunda cumbre del BRIC, en oportunidad de la gira que el mandatario ruso realizó por los principales países de Latinoamérica.

La crisis nuclear con Irán fue objeto de un profundo análisis entre los mandatarios, de forma tal que Lula pueda conversar con el presidente iraní Mahmud Ahmadineyad por estas horas, ya que se ha ofrecido como mediador entre todas las partes a fin de alcanzar un acuerdo satisfactorio para todos.

Finalmente, Brasil ha decidido adoptar el sistema de navegación satelital ruso Glonass, que es la competencia del estadounidense GPS, por lo cual también los presidentes deben consensuar la manera en que esta tecnología llegará a Brasil, muy posiblemente a través de expertos rusos que viajen a preparar a sus pares brasileños.

Las medidas de excepción que fueron anunciadas en la madrugada del lunes por los ministros de economía de la Unión Europea para proteger al euro y la decisión que no estaba en los planes de nadie de que el Banco Central Europeo adquiriese bonos de los países tuvo, como era lógico suponer, una reacción sin precedentes en la Bolsa de España y en la de la mayoría de los países de la región.

Así es que el selectivo Ibex 35 cerró el lunes la jornada con una subida en las cotizaciones promedio del 14,43%, en lo que es la mayor subida en sus 18 años de historia. Recuperó así el nivel de los 10.306 puntos y con esto le bastó para colocarse al tope de las ganancias que se produjeron en el sector financiero de toda Europa.

Quedó de esta forma muy ligeramente por debajo de los 10.422 puntos que tenía a la hora de iniciar las operaciones el lunes de la semana anterior.

Pudo notarse fácilmente la euforia con que el mercado recibió el acuerdo entre las naciones de la UE después de la debacle de las últimas cinco jornadas bursátiles, jornadas en las que la Bolsa de España cayó hasta un nivel de 9.000 puntos, en lo que fue la peor semana desde la quiebra de Lehman Brothers y se debió a la salida total de cauce de la deuda griega, con el consiguiente peligro de contagio a otros países con dificultades de la misma índole aunque de magnitudes muy distintas, como es el caso de España y Portugal por citar sólo dos ejemplos.

Ahora el acuerdo alcanzado pone a disposición de los Estados con problemas en sus deudas públicas la escalofriante suma de 750.000 millones de euros, que serán aportados por el resto de los Estados miembros en conjunto con el Fondo Monetario Internacional.

Otro punto de extrema importancia lo constituye el hecho de que el BCE instó a los Bancos Centrales de los países de la Eurozona a comprar bonos para colaborar en la consolidación de las ganancias.
Varios funcionarios del BCE explicaron que estas medidas sin duda neutralizaron el temor de los inversores y la volatilidad cambiaria de hace apenas unos días.

Habrá que ver cómo se desenvuelven los hechos en los próximos días, para confirmar si estas medidas adoptadas tienen alcance a largo plazo o sólo se trataron de un paliativo del momento para salir del paso, aunque todo parece indicar que esta fabulosa inyección de divisas debería calmar los ánimos de todos.

De acuerdo al último informe que se presentó en Lima, Perú, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) coincide con otros organismos internacionales en que las perspectivas de recuperación económica de Latinoamérica después de la crisis económica global son “más que positivas”, y tendrán a Perú entre los países con mayor crecimiento en la región.

Este informe fue presentado en el Banco Central de Reservas de Perú por el economista Christian Daude, el representante de la Oficina para las Américas del Centro de Desarrollo de la OCDE, y sostiene que en tanto y en cuanto los países latinoamericanos mantengan la solidez y la resistencia comercial y financiera que vienen poniendo en práctica hasta ahora, saldrán de esta crisis financiera internacional todavía más fortalecidos que antes.

Los países que abrieron sus economías a los mercados internacionales en los últimos años, y estando éstos tan castigados por la actual situación, no mostraron sin embargo una subida en su vulnerabilidad, lo que habla de la fuerte base financiera y monetaria que desarrollaron.

Destacó además Daude que de acuerdo a las previsiones que les hizo llegar el Fondo Monetario Internacional, Latinoamérica retomará el camino del crecimiento más rápidamente que cualquier otra región del mundo.

Con respecto específicamente a Perú, los dos organismos están convencidos que este país tendrá este año un crecimiento de su PIB de no menos del 6%, para estabilizarse en los años posteriores en alrededor de un punto porcentual menos.

El resto de los países latinoamericanos mostrarán subidas de su PIB que oscilarán en un 4%, lo que teniendo en cuenta el potencial de las economías de esas naciones “todavía es poco” y hay que seguir trabajando para llegar al verdadero nivel de vida que el continente está en condiciones de brindar a sus habitantes.

Sin mencionar específicamente cuáles son, Daude acotó que todavía hay en América Latina países con una fuerte resistencia para sobrellevar los choques financieros externos adversos, pero que esto pudo ser superado porque en el transcurso de la parte más álgida de la crisis Latinoamérica tuvo “un manejo mucho más profesional y realista de los endeudamientos que la mayoría de las naciones del llamado Primer Mundo”.

Lo que ya nadie duda después de estos meses de catástrofe financiera a nivel global, es que Latinoamérica parece haberse puesto definitivamente “los pantalones largos” en materia económica y su credibilidad en el resto el mundo es ahora respetada y valorada por todos.

De acuerdo a un informe dado a conocer por la publicación “Latin Business Chronicle”, la República Argentina desplazó a Chile del primer lugar en la lista de los países más ricos de Latinoamérica en términos del Producto Interno Bruto per cápita por paridad del poder adquisitivo.

Sin embargo esta calificación está envuelta en ciertas controversias causadas por las dudas de algunos economistas acerca de los datos oficiales que brinda el Instituto Nacional de Estadísticas y Censo (INDEC) de la Argentina.

Durante el 2.09 los argentinos tuvieron un PIB per cápita de más de 14.000 dólares (exactamente 14.561 dólares), lo que representó una subida de más del 1% con respecto al 2.008.

El PIB de Chile se ubicó en el segundo lugar con casi la misma cifra argentina, 14.341 dólares, lo que implica una caída del 1,7% si se lo compara con el año anterior.

El estudio fue llevado a cabo con datos oficiales del Fondo Monetario Internacional según indicó la publicación que se especializa en el rubro economía y negocios en América Latina. Pero como el FMI se basa en las cifras que da a conocer el INDEC, y éstas están cuestionadas por muchos, todo está por verse y sujeto a discusiones.

En el tercer lugar de la lista se ubica México con un PIB per cápita de 13.628 dólares (6,2% menos que en el 2.008). Cuarto en las posiciones está Uruguay que reemplazó a Venezuela en esa posición.

El PIB per cápita uruguayo subió un 3,7% hasta los 13.163 dólares, y el de Venezuela cayó 4,1% a 12.201 dólares.

Panamá se ubica en el sexto lugar con un alza del 1,8% hasta los 11.788 dólares. Séptimo se ubica Costa Rica y recién en el octavo lugar encontramos a Brasil, lo cual llama la atención por tratarse ese país en estos momento de “la estrella” de la región.

El PIB per cápita de los brasileños es de 10.514 dólares, una cifra que no registró variaciones con respecto al año anterior.

El final de la lista es ocupado por Haití, que sigue siendo la nación más pobre en términos de PIB per cápita, con apenas 1.339 dólares por habitante.

En términos globales, el PIB per cápita de la región cayó 1,9% con respecto al 2.008 y se ubicó en promedio en los 10.654 dólares. Las perspectivas del FMI para este año 2.010 es que valor suba alrededor del 3,5% para alcanzar los 11.022 dólares, con excepciones precisas como los casos de Haití y Venezuela, que continuarán a la baja.

Ángela Merkel, la controvertida canciller de Alemania, advirtió en tono bastante dramático que la crisis por la que está atravesando Grecia y que lejos de encontrar vías de solución parece agudizarse por la tremenda resistencia del pueblo griego al severo plan de ajuste, resistencia que lamentablemente ya se cobró varias vidas, entró en una encrucijada cuya salida es cuando menos muy incierta.

Para Merkel el futuro de la Eurozona depende el éxito del rescate a Grecia, país que intenta cumplir con las exigencias que se le impusieron para recibir las ayudas, pero cuya población no está dispuesta a cumplir, al menos en apariencia.

Por otro lado, el miembro del Consejo de gobierno del BCE y presidente del Bundesbank, Axel Weber, insistió en que hay “un serio riesgo de contagio” de la crisis de deuda, mientras que Dominique Strauss-Kahn, el Director Gerente del FMI, admitió que esta amenaza realmente existe pero también indicó que algunos países en serios problemas como es el caso de España, tienen una situación actual que no puede compararse a la griega.

Merkel cree firmemente que son precisos gestos inequívocos que hagan que los mercados internacionales confíen en la solidez del euro, y entre estos gestos considera que se deben endurecer las condiciones financieras para evitar que ningún país de la zona euro traspase el límite de déficit del 3% del PIB.

Y aunque no los menciona, se sabe que se está refiriendo sobre todo a Portugal, España y en menor medida Irlanda.

Mientras tanto, se espera al día 12 de mayo, cuando la Comisión Europea tiene previsto presentar sus propuestas para reforzar el endeble acuerdo que por ahora mantiene a Grecia de pie.

Merkel, mientras tanto, lucha a brazo partido en el Parlamento de su país para lograr la aprobación de un préstamo de 22.400 millones de euros a Grecia, que forman parte del inmenso paquete monetario que tanto el FMI como la Eurozona pretenden transferirle para intentar “sacarla del pozo”.

Como ya dijimos, la ayuda a Grecia está totalmente condicionada a la puesta en marcha por parte de los helenos de un plan de ajuste de características extremas.

Pero el gobierno griego se está encontrando con una férrea resistencia del pueblo a tener que hacerse cargo, con fuertes caídas de sus salarios y exorbitantes subidas de impuestos y costos de servicios, de los errores cometidos, dejando claramente a la vista que no tienen ninguna intención de convertirse en el pato de la boda.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció hace apenas unas horas que decidió suspender los requisitos mínimos indispensables para la deuda soberana griega, de forma tal que va a seguir aceptando como garantía del gobierno de Grecia todos los bonos ya emitidos, y que ya han sido catalogados como “bonos basura”, y aquellos que eventualmente vayan a salir al mercado a futuro.

Es así como los Bancos griegos, que son los principales dueños de estos bonos, van a poder seguir recurriendo a la financiación del BCE a pesar de la muy baja calificación de la calidad crediticia de los helenos que les dio la semana pasada la agencia de calificación de riesgos Standard&Poor’s.

Esta decisión del BCE va como consecuencia del acuerdo del pasado fin de semana de un intenso plan de austeridad del gobierno griego y en contrapartida un paquete de ayudas por 110.000 millones de euros por parte de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.

Ya el BCE como consecuencia de la crisis económica global había reducido los requisitos para aceptar bonos soberanos de los diferentes países como garantía, pero en el caso de Grecia se ha llegado a un punto de nulidad de requisitos, algo nunca antes visto.

El ministro de finanzas griego celebró la decisión del BCE y aseguró que con esta decisión, el sistema bancario y financiero de Grecia queda completamente restablecido y asegurado, lo que es muy importante al anular las acciones de las agencias de calificación.

Más allá de la lógica satisfacción que la medida provocó en los medios financieros griegos, también ha tranquilizado bastante a la mayoría de los bancos europeos, pues poseen bonos de Grecia por un valor calculado en 80.000 millones de euros, sobre todo las instituciones bancarias de Francia y Alemania, que eran las más expuestas a los graves problemas de la economía helénica.

El viernes próximo los jefes de Estado y de Gobierno de la Eurozona van a celebrar una cumbre extraordinaria a instancias del presidente permanente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy, bajo la forma de una “cena de trabajo”, donde se piensan examinar los distintos procedimientos nacionales que se están llevando adelante para destrabar las ayudas de cada país a Grecia con el fin de evitar su quiebra, y tratar de sacar conclusiones de esta crisis para poner en marcha mecanismos de defensa en el caso de que, algo que nadie quiere ni espera, otra crisis similar se produzca en el futuro.

Los dos últimos días de la semana que termina tuvieron una particularidad en los mercados europeos que lamentablemente por estas épocas no es moneda corriente: los mercados se mostraron estables después del descalabro que produjeron las agencias de calificación de riesgo (Léase S&P) y del “ataque” de los inversores primero contra Grecia y Portugal y posteriormente contra España.

Grecia, el país que se encuentra en una posición más comprometida de los tres, está negociando a toda máquina con la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional un plan de rescate todavía mayor al que fue consensuado hace unas pocas semanas atrás. Ahora la cifra que está sobre la mesa es de 135.000 millones de euros.

Pero parece ser que el primer paso se ha dado y finalmente hoy domingo a las 16.00 hora peninsular se reunirá en Bruselas el Eurogrupo, es decir los ministros de economía y Finanzas de la UE, de acuerdo a los dichos del ministro del ministro de relaciones francés, en un intento definitivo de dar el visto bueno por unanimidad a los créditos que se vienen analizando en el plan de ayuda a los griegos.

Obviamente entre los presentes a la reunión estará la española Elena Salgado, según confirmó un portavoz del presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker.

Todos los ministros firmarán un acuerdo que deberá ser refrendado por los presidentes y jefes de gobierno de los distintos países, de forma tal que se pueda empezar a girar dinero al gobierno de Grecia.

Por su lado, el primer ministro helénico, Yorgos Papandreu, ya afirmó que en estos momentos lo que tiene prioridad número uno es “la supervivencia de la nación”, por lo que las medidas económicas que se han de adoptar con carácter de urgentes estarán dirigidas “a la protección del país, a la conservación de su destino y a lograr que la nación pueda mantenerse de pie”.

Por supuesto que como suele ocurrir en estos casos no se privó de culpar a los gobiernos anteriores de que Grecia se encuentre hoy en esta dramática situación presupuestaria.

Según sus propias palabras “no es nuestra responsabilidad, la de este gobierno, que estemos bajo supervisión extranjera”.

Mientras todo esto ocurre, en el mercado de bonos los títulos de la deuda griega caían el viernes a las cuatro de la tarde nueve puntos básicos, con lo que la rentabilidad del bono helénico a diez años caía por primera vez desde el lunes por debajo del 9%, todo un síntoma de lo que piensan los operadores y los entendidos sobre la situación planteada.