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Dentro de muchos años, si es que todavía existan los libros de Historia o Economía o como sea que se recuerden y estudien los hechos acaecidos en el pasado, seguramente el año 2.009 va a ocupar no menos de un capítulo entero.

Es que durante su transcurso tuvo lugar la mayor crisis económica global de que se tenga memoria, aún mayor para muchos que la tristemente famosa Gran Depresión de comienzos del siglo veinte.

Una crisis que comenzó en realidad el año anterior, el 2.008, con la quiebra en los Estados Unidos del Banco Lehman Brothers, pero que en este año se desarrolló y globalizó de una manera nunca antes vista, haciendo estragos en las economías del mismo Estados Unidos, Europa, Asia y Latinoamérica.

Comparado con el 2.009, es de esperar que el año próximo sea mucho menos conflictivo en todos los sentidos, según vaticinan prácticamente todos los “entendidos” en el tema, con el inicio de una recuperación que será sin dudas lenta, distinta según sea el lugar del mundo del que se trate, y con grandes y graves problemas sobre todo en el terreno del empleo a nivel global, es decir con dificultades en el aspecto social de la crisis por la falta de puestos de trabajo que suplan a los que se perdieron durante estos casi 18 meses.

Eminentes profesores de economía como Kevin H. O’Rourke del Trinity College de Dublin, Irlanda, muestran con sus estudios que tanto la producción industrial como el comercio y los mercados mundiales cayeron esta vez más que durante la primera Gran Depresión.

Apenas desde el pasado verano europeo algunos parámetros comenzaron a mejorar a un ritmo verdaderamente lento que augura una recuperación cierta pero a bastante largo plazo, sobre todo en Europa occidental, donde países como España y Gran Bretaña, con su libra esterlina en la cuerda floja, todavía se debaten con los coletazos de la crisis y no vislumbran una fecha más o menos cierta de salida de la recesión en forma total.

El 2.010 lleva inexorablemente a interrogantes acerca de los métodos que harán crecer nuevamente a la economía mundial, pero también a dudas sobre los posibles problemas que se presentarán acechando a cada momento en el camino de la recuperación.

Y lo preocupante del tema es que estos tipos de interrogantes se presentarán casi en la misma proporción…

El Parlamento de Islandia aprobó el pasado 28 de agosto una ley que tenderá a compensar a los ahorristas holandeses y británicos que tenían depositado su dinero en Bancos de ese país y que lo perdieron por la nacionalización de la banca hace un año debido a la crisis económica global que afectó también a ese país.

La ley recientemente aprobada establece que se pagarán 5.000 millones de dólares, unos 3.500 millones de euros, a los gobiernos de Holanda y Gran Bretaña, los que a su vez fueron los que garantizaron préstamos a los ahorristas de su país que perdieron las inversiones que habían realizado en Icesave, la división informática del Banco Landsbanki, que fue nacionalizado por el Estado islandés.

El Parlamento de Islandia estableció un plazo de 15 años para hacer efectivo la totalidad del pago, y aclaró además los criterios y condiciones que se tendrán en cuenta para asegurar la evolución de la deuda pública y no poner en riesgo la estabilidad financiera de Islandia y su andamiaje económico mientras le hace frente a los compromisos internacionales contraídos.

En declaraciones oficiales efectuadas a la prensa y la opinión pública, la primera ministra de Islandia, Jóhanna Sigurdardóttir, aseguró que esta ley presupone “el mayor compromiso financiero adoptadi por el gobierno de Islandia en toda su historia” y resaltó la imperiosa necesidad de actuar sin poner en peligro la recuperación económica-financiera de su país.

La ley aprobada, conocida ya como “ley Icesave”, se aprobó después de más de dos meses de continuos y fuertes debates parlamentarios, luego de que el ejecutivo islandés hubiese acordado los términos generales de la operación con sus pares británicos y holandeses.

Las protestas generadas en todos los sectores obligaron a introducir numerosos cambios al acuerdo inicial y eso retrasó la promulgación de la ley, que obligará al gobierno a pedir nuevos préstamos internacionales para poder hacer frente al pago. Estas ayudas provendrán en su mayor parte del FMI y del resto de las repúblicas nórdicas, Suecia y Noruega.

El FMI, en su aparente preocupación por cuidar las economías de todos los países, había “amenazado” a Islandia con suspender las líneas de crédito a ese país si entre las prioridades de pago no se incluía a los beneficiarios de la ley Icesave.

Como sucede desde que comenzó esta crisis económica y financiera global, luego de que los problemas se originan en los Estados Unidos, más temprano que tarde llegan a Europa y al resto del mundo.

Ahora aparece en el horizonte de la Eurozona y la Unión Europea en general otro tema que seguramente traerá grandes y graves consecuencias: el de las tarjetas de crédito.

Por estos días el FMI está realizando cálculos que ponen los pelos de punta a los emisores de las tarjetas, ya que estima que la morosidad de los usuarios podría alcanzar los 120.000 millones de euros.

Los grandes Bancos ya parecen haber superado el riesgo de quiebra inminente que los sobrevolaba hasta hace apenas unos pocos meses, pero como el deterioro financiero de todo el sistema está todavía muy vigente, en Europa se vislumbran nuevos peligros a corto y mediano plazo.

El periódico estadounidense “Financial Times” ahora hizo su irrupción en el mercado la crisis de las tarjetas de crédito, que en los Estados Unidos ya dio pérdidas por miles de millones de dólares, y ahora se está trasladando a los Bancos de la Eurozona.

Es lógico esperar en todo el territorio europeo una oleada de impagos entre los consumidores de tarjetas que podría llegar incluso a cifras que superarían los 170.000 millones de dólares.

Según el informe que dio a conocer el FMI, cerca del 15% de los 1,9 billones de dólares de los consumidores estadounidenses no se podrán recuperar, mientras que en Europa los Bancos tampoco podrán recuperar aproximadamente el 7% de los 2,4 billones de dólares (casi 1,7 billones de euros) que forman la deuda global de los consumidores en todos los países de la UE.

El país más afectado sería Gran Bretaña, que es la nación de toda la Eurozona con más titulares de tarjetas de crédito más sus respectivas extensiones.

Como claro ejemplo de esta situación está el hecho de que en Mayo último la organización británica National Debitline informó haber recibido más de 41.000 llamadas de usuarios que manifestaron la imposibilidad de pagar los resúmenes de sus tarjetas de crédito, frente a algo menos de 20.000 llamados en el mismo mes del 2.008.

Comienza ahora para los Bancos y las compañías financieras de toda Europa el largo camino de conseguir recuperar lo que se pueda del dinero circulante en calidad de préstamos (como por ejemplo en compra con tarjetas), y que esta crisis global puso literalmente en la cuerda floja.

El Primer Ministro de Gran Bretaña, Gordon Brown, manifestó su decisión de poner en práctica lo que no es otra cosa que uno de los pilares de la plataforma política del Partido Nacional Británico (BNP), de neto corte racista.

La decisión tomada por Brown es la de comprometerse a que en el reparto de las llamadas viviendas sociales se le dé prioridad a los británicos frente a cualquier inmigrante, no importa de dónde provenga.

No fue dicho por Brown de una forma explícita, puesto que de ser así se transformaría en una discriminación ilegal, pero su propuesta de dar prioridad “a los locales”, según sus propias palabras, reafirma la idea de excluir en la práctica a los extranjeros del acceso a estas viviendas.

De cualquier forma, y en virtud del colapso en el sistema de viviendas que se produjo como consecuencia de la crisis económica global que sufre Gran Bretaña y todos los países de la Unión Europea, el Gobierno expresó en estos días que triplicará las inversiones que se habían previsto a comienzos del 2.009 en materia de viviendas, para alcanzar los 2.500 millones de euros que se usarán para la construcción de más de 100.000 viviendas sociales, al tiempo que esta medida aumentará también el empleo en el ámbito de la construcción, ya que se crearán así según las estimaciones del Ministerio de Vivienda casi 45.000 nuevos puestos de trabajo.

El Gobierno llamó a este nuevo plan “Construyendo el futuro del Reino Unido”, lo que fue tomado por la oposición como una grandilocuencia de cara a las elecciones legislativas del año próximo más que a una realidad que se vaya a concretar en el corto y mediano plazo.

También aprovechó la ocasión para hacer anuncios en materia de salud pública al referirse a los tratamientos oncológicos, como otro anuncio al parecer de neto corte de campaña electoral prematura.

Pero por primera vez en mucho tiempo Brown habló de medidas concretas y no de vagas promesas políticas, incluso al referirse al paro en los menores de 25 años, a quienes se les garantizará un empleo si hace más de un año que están parados.

El líder de la oposición conservadora, David Cameron, sigue en cambio ocupado en una crítica feroz al gobierno laborista de Brown más que en dar a conocer los fundamentos de las medidas a tomar en caso de ser electo en los comicios del 2.010.

Otra vez el oficial Banco de Inglaterra sacudió la plaza financiera al truncar medio punto más el tipo de interés y resignarlo ahora a 0,5%, la tasa más baja cobrada desde la creación de la entidad, en el año 1694, hace más de tres siglos.

Y éste es el sexto ajuste mensual sucesivo del nivel de interés, el mismo que en el no tan lejano mes de septiembre pasado se hallaba en el 5%. Paralelamente a tomar esta decisión, el Comité Monetario del banco informó acerca de la introducción de 75.000 millones de libras (casi 85.000 millones de euros) en el sistema y en un lapso de tres meses, luego de que el Tesoro lo autorizara a inyectar hasta 150.000 millones de libras en la plaza.

Esta infusión es lo que se denomina quantitative easing, un acrecimiento enorme y destemplado del dinero en circulación, con el objetivo doble de proporcionar crédito a las compañías y también para impedir que la inflación caiga menos de las metas que hoy oscilan alrededor del 2%. Este movimiento obedece a un estado de virtual desesperación por los limitados efectos que tiene una política monetaria que ya roza el nivel del cero.

Pese a que Gran Bretaña resulta el primer país de Europa que toma una medida semejante para enfrentar la crisis, la Reserva Federal norteamericana ya la aplica por medio de la compra de activos hipotecarios, en los cuales el interés fluye entre 0% y 0,25%.

Japón ya había acudido al quantitative easing para capear su periodo de deflación entre los años 2001 y 2006. No se trata de una entrada de dinero fresco, sino de ingresos contables para la compra de activos de empresas.

La mayoría de estos 75.000 millones de libras son activos del Estado, pero con la condición de que la tercera parte del monto total, 150.000 millones, pertenezcan a activos privados. 50.000 millones de libras pertenecen al paquete de rescate de la City proyectado por el Gobierno para comprar activos y reactivar el crédito.