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A partir del primer día de este mes de enero volvieron a subir en España las tarifas de los principales servicios básicos como el gas, los peajes y las hipotecas a pesar de que la crisis económica continúa plenamente vigente y tanto el gobierno siguen apelando a la moderación y en algunos casos el congelamiento salarial como principal arma para hacer frente al ajuste propuesto por las autoridades.

Por el contrario se congelaron los precios de la luz y el butano, el salario de los funcionarios y el salario mínimo, al tiempo que las pensiones y los impuestos también sufrieron subidas de distinta magnitud.
Lo cierto es que el valor de los servicios realmente básicos van a seguir subiendo en un año que comienza con una inflación que cerró diciembre en alrededor del 2,4% en tasa interanual después del 2,9% de noviembre del año pasado.

Las tarifas de los peajes de las 27 autopistas que controla la Administración central española subieron un promedio de 3,2% de acuerdo a la región, mientras que las que dependen de las Administraciones Autonómicas deberán fijar cada una los nuevos valores. Quedan pendientes las nuevas tarifas del Renfe y el Transporte de pasajeros de larga distancia.

El Ministerio de Industria, Turismo y Energía confirmó que en este primer trimestre del año sólo subirá el gas.

Los beneficiados por las tarifas reguladas, unos tres millones de usuarios, verán su factura incrementada en una media del 0,5%. Así es que la factura trimestral para un consumidor promedio tendrá una subida media de 0,57 euros. Los beneficiarios del TUR 1, hogares con gas natural sólo para el agua caliente, tendrán aumentos del 0,9% y los del TUR 2, hogares con agua caliente y calefacción, un 0,3%.

En cuanto a la electricidad, el gobierno decidió mantener la tarifa eléctrica de último recurso (TUR) sin cambios, lo que incluye a unos 20 millones de usuarios, y la bombona de butano, usada por alrededor de 7 millones de clientes, también sin cambios por el momento y a un costo de 15,09 euros.

El flamante ministro de Industria, José Manuel Soria, decidió mantener los precios y hacer una revisión completa de los costes en marzo para eventualmente realizar pequeños ajustes.

El impuesto a los hidrocarburos subirá 0,028 euros por litro para los transportistas profesionales tanto de pasajeros como de mercancías, con lo que según sus datos la fiscalidad les supondrá una subida del 9,27%.

El euríbor a doce meses es el índice que más se utiliza para el cálculo de los reajustes en las cuotas de las hipotecas. Y en los últimos días, más precisamente el jueves pasado, bajó su tasa diaria al 1,997%, una cifra que lo ubica por debajo del 2% por primera vez desde el pasado mes de marzo.

De acuerdo con los datos de mercado, recordemos que este indicador se ubicó por última vez por debajo del 2% el 31 de marzo pasado, cuando su valor fue de 1,996%. La evolución de este ítem depende de las fluctuaciones, hacia arriba o hacia abajo, de los tipos de interés que maneja el Banco Central Europeo (BCE) y comenzó diciembre en el 2,030% para alcanzar su máximo el día 12 con un 2,040%.

Pero después de esa fecha comenzó un derrotero hacia abajo que terminó en el 1,997% del jueves. El BCE aprobó este año dos caídas en los tipos de interés, la última de las cuales fue el 8 de diciembre y lo ubicó en el 1%. Y a seis días del término del mes, la tasa media de diciembre se ubica en el 2,016%, nuevamente inferior al mes anterior cuando fue del 2,044%.

Igualmente las cuotas de los créditos hipotecarios de un año atrás que se revisen en el mes de enero, a las que se le aplica la tasa del mes anterior, van a encarecerse en promedio 35 euros al mes o 420 euros anuales.

Además debemos recordar que el euríbor es el tipo de interés al cual se prestan dinero entre sí los Bancos a distintos plazos y el cálculo se hace en base a un gran número de entidades financieras. Es el principal referente para calcular el valor anual de las hipotecas de tipo variable.

Es una cifra que surge de la media aritmética de los datos diarios del euríbor a un año en cualquier mes determinado.

Debemos tener en cuenta que la revisión del valor de las cuotas hipotecarias ha venido evolucionando al alza desde el mes de agosto del año pasado, pero sin embargo el ritmo de esta subida se moderó en los últimos meses.

Pero lo cierto es que no deberían esperarse rebajas de importancia en las cuotas de las hipotecas hasta el momento en que se produzcan las revisiones a partir de la primavera del 2.012.

Con el correr de los meses se van conociendo datos sobre la evolución del mercado inmobiliario de España que contratan con la recuperación que se había insinuado en el primer semestre del año pasado.

Esta recuperación no sólo fue muy leve sino que no pudo mantenerse a lo largo de los meses siguientes y se transformó en un oasis en medio de un desierto como es en la actualidad el mercado de la vivienda en territorio español por culpa de la crisis económica que no se decide a retirarse y los serios problemas de financiación que sigue sufriendo la banca española.

El 9 de setiembre el Ministerio de fomento daba a conocer que la venta de casa había caído un 40% entre abril y junio, una cifra que después confirmó el INE. Y ahora el dato de las hipotecas confirma el grave parón del sector. Según el INE, los créditos para comprar una vivienda cayeron un 47% en julio, en la que es su peor descenso desde hace 16 años, y ya lleva acumulados 15 meses consecutivos a la baja.

Un mes antes, en junio de este año, los precios de las viviendas eran casi un 7% más baratos que un año antes, lo que implica el mayor ritmo de caída desde que estalló la burbuja inmobiliaria.

Pero este descenso tan marcado en los precios del ladrillo es, a juicio de los analistas la única forma de reducir el stock de casas a la venta, que ya está cerca de las 700.000 unidades.

Debido a las restricciones del crédito que sufren los mercados internacionales, el total de dinero prestado para la compra de viviendas se redujo en julio un 50% frente al mismo mes del 2.010, ubicándose en los 3.265 millones de euros.

Tampoco el muy alto nivel del paro y las incertidumbres del mercado laboral colaboran demasiado para reactivar la venta de viviendas, porque esto genera muy poca confianza al momento de decidir la compra de una casa y también hace que los Bancos sean más reacios a autorizar los préstamos.

Y los expertos tampoco pierden oportunidad de recordar el frenazo que provocó el cambio en los incentivos fiscales del año 2.010.

El final de la deducción fiscal a finales del año pasado incentivó a muchas familias que tenían pensado mudarse a acelerar el proceso, pero todo esto ya se acabó.

No hay dudas de que no son buenas épocas para la relación entre las principales agencias calificadoras de riesgo y los países de la Eurozona.

Ahora Fitch ha criticado hace unos pocos días las ayudas que el Gobierno de España ha decidido poner en práctica para los hipotecados, como la medida que fue aprobada a principios de este mes de julio por la cual no se podrá embargar a nadie más de 960 euros, lo que equivale al 150% del salario mínimo en el país.

Según los analistas de la calificadora, esas medidas pueden llegar a fomentar los impagos, sobre todo en las familias con menores ingresos y en todas aquellas en que sus deudas están muy por encima del valor actual de la vivienda objeto de la deuda.

Fitch asegura que la subida del mínimo no embargable puede incentivar el no pago de las hipotecas y fomentar, en contrapartida, la entrega de llaves, con lo que se incrementaría el gran stock de viviendas que tienen ya las instituciones bancarias y financieras en general.

Con estas medidas se incrementaría la morosidad en un campo, el de las hipotecas, donde por ahora es mucho menor que en otro tipo de préstamos.

No hace muchos días, el lunes 18, se conoció a través del Banco de España el dato que los créditos de dudoso cobro que acumulan todas las entidades financieras de España volvieron a subir en mayo y alcanzaron el 6,5% del total, su nivel más alto desde hace 16 años, en mayo del 1.995.

En total las entidades financieras tenían en sus balances casi 117.600 millones de euros impagados, 2.300 millones más que al cierre del mes anterior, es decir abril.
Así es que con este nuevo repunte la banca sufre por segundo mes consecutivo un repunte en sus créditos morosos, que son los definidos como aquéllos que no se han pagado durante tres o más meses.

Este es seguramente el peor enemigo de la banca, y es un dato que se conoce apenas después de la publicación de los resultados de las pruebas de esfuerzo a todas las entidades financieras europeas.

Dicho sea de paso estas pruebas indicaron que los Bancos españoles se encuentran, a pesar de todo, en un punto de relativa fuerza como para hacer frente a escenarios económicos de mucha tensión, como podría ser una subida desmesurada de los impagos.

La administración de José Luis Rodríguez Zapatero sigue cargando contra los Bancos en España, censurando el papel que el sector financiero tuvo en la tristemente famosa burbuja inmobiliaria.

Entre los principales referentes que han salido a hablar sobre el tema está el ministro de Fomento, José Blanco, quien aseguró textualmente que “hay hipotecas que en ningún caso se tenían que haber dado”.

Y en los últimos días también han hecho declaraciones el vicepresidente y candidato a las próximas generales Alfredo Pérez Rubalcaba y el propio ministro de Trabajo Valeriano Gómez.

En entrevistas periodísticas que concedió, el ministro Blanco acusó a las entidades financieras de no haber analizado bien los riesgos de muchas hipotecas, criticando la política bancaria de obtener la mayor cantidad de hipotecas a cualquier precio, como el que ahora se está pagando.

Lo concreto es que se estaba alimentando un proceso de endeudamiento masivo del cual en el presente se están pagando las consecuencias: que haya millones de españoles que no puedan pagar sus hipotecas y pierdan así sus viviendas.

A tal punto llegan las críticas del ministro que se atrevió a asegurar que hubo muchos créditos hipotecarios otorgados que no se podrían haber continuado pagando aunque no hubiese comenzado la crisis financiera internacional.

También cargó contra el Banco de España, asegurando que éste falló en los controles de la concesión masiva de hipotecas. “Si la tasación está por encima del valor real, si además le ofrecían dinero para irse de vacaciones y comprarse una moto”, todo daba lo mismo.

Siguió Blanco con sus afirmaciones alegando que las reflexiones que estaba haciendo deberían servir para aprender de los “errores del pasado” y no volver a cometerlos. “Quien no asuma su parte de culpa en todo este descalabro, pues se estará equivocando de cabo a rabo, ya que quien promovió esta situación y llevó a un endeudamiento masivo de familias alguna responsabilidad debe tener en el tema”.

Abogó también por la aplicación de nuevos impuestos a la banca, si no ahora, que el PSOE y haga planteamientos para el futuro en su programa electoral.
Estas palabras de Blanco se ponen en línea con las de varios integrantes del Gobierno en los últimos días, sobre todo en cuanto a los sueldos millonarios de los responsables de la banca en un momento en que se le está exigiendo austeridad a toda la sociedad española.

Como sabemos el euríbor es el tipo de interés al que los principales Bancos de la Eurozona se prestan dinero entre ellos, y además es el índice que fija las cuotas de la gran mayoría de las hipotecas que hay en España.

En las últimas horas subió su cotización hasta el 2,195%, el nivel más alto que registra este indicador desde el mes de febrero del 2.009, en plena crisis económica global.

Todos parecen estar a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) a través de su presidente Jean-Claude Trichet cumpla con lo que viene prometiendo desde hace tiempo y suba el precio del dinero para llevarlo al 1,5%. Esta promesa viene rondando la región desde marzo, pero todavía está por verse su efectivo cumplimiento.

Y desde ese entonces el euríbor respondió aumentando su ritmo de subida esperando que la inminente decisión del BCE no sea la última en este año 2.011.

De acuerdo a los más prestigiosos analistas, el actual nivel del euríbor supone dar por descontado que los tipos de interés continuarán subiendo para llegar a fines de año en alrededor del 2%.

Trichet ya había indicado en la reunión del mes de junio la inminencia de la subida de los tipos hasta el 1,5%, pero ahora el contexto ha variado.

La cotización del petróleo se ha calmado y el “incendio fiscal” golpea nuevamente en la mayoría de los mercados, después de que produjese la fuerte rebaja de la nota de solvencia de Portugal por parte de Moody’s.

Estos mismos mercados ya descuentan subidas en los tipos de interés que podrían llegar hasta el 1,75%, para acabar el año en torno al 2% que ya mencionamos.
Pero también es cierto que las enormes dificultades que están presentando los países de la periferia del euro y la recuperación de la moneda común le juegan en contra a quienes apuestan por eventuales posteriores subidas.

El euro cayó en los últimos días frente a las principales divisas como el dólar, el yen y el franco suizo, pero igualmente sigue con claridad por encima de los 1,4 dólares por unidad.

Lo concreto es que el BCE se anticipó a las subidas de los tipos de interés de los más grandes Bancos centrales del mundo, ya que tanto la Reserva Federal de los Estados Unidos como el Banco de Japón mantienen el precio del dinero en el mínimo histórico del 0%.

En otros países, como es el caso de China y Suecia, se produjeron subidas en los tipos básicos en las últimas horas en concordancia con el pensamiento de Trichet.

Parece un círculo vicioso sin salida. La crisis económica derrumbó el mercado inmobiliario y el severo ajuste en este mercado agrava las consecuencias de la crisis.

En España este tema por ahora no vislumbra una solución a corto plazo. El stock de viviendas nuevas sin vender, uno de los factores claves que determinaría el fin de este pernicioso proceso, cerró el año pasado casi en los mismos niveles de fines del 2.009, con prácticamente 688.000 nuevos inmuebles sin encontrar comprador, de acuerdo a datos del Ministerio de Fomento.

Lo concreto es que el número de viviendas nuevas a la venta sólo se redujo durante el 2.010 en 521 unidades.

De acuerdo a lo que señalan casi la totalidad de los expertos en el tema, la única forma de reducir el número de viviendas nuevas, y de hecho también usadas, en venta es formalizando una baja de precio considerable, a la vez que reactivando la concesión de hipotecas, que es un parámetro que también está evolucionando a la baja por los cada vez mayores recelos de la banca a prestar dinero de cobro dudoso.

Desde que en el año 2.007 se alcanzaron precios máximos nunca superados, la vivienda ya acumula una caída del 16%, que llega al 20% si se tiene en cuenta la inflación.

El Banco de España calcula que los inmuebles deberían abaratarse todavía entre un 25 y un 30% para dar el ajuste por terminado. Es por este motivo que se presume que la crisis del sector seguirá al menos hasta fines del 2.012 o incluso los primeros meses del 2.013.

El emisor calcula que si a la oferta de casa nuevas se le suman las de segunda mano, el total de casas a la venta supera 1.100.000 unidades.

La distribución geográfica de este “stock” indica que en la Comunidad Valenciana la oferta llega al 20% de las casa existentes. En Cataluña ese porcentaje es de alrededor del 15%, y en Andalucía de un 16,3%. Todas estas viviendas en la región de la costa mediterránea.

Para incentivar la venta de estas propiedades en la costa, el titular del sector en cuestión José Blanco y la actual secretaria de Estado del ramo, Beatriz Corredor, ya llevaron adelante varias giras por potenciales mercados compradores como el Reino Unido y Alemania. También las giras abarcaron otras naciones como Francia, Holanda, Suiza y Rusia.

El mercado inmobiliario en España arrancó el año 2.012 con una subida en el número de operaciones de compraventa de viviendas que terminó siendo un espejismo debido al retraso que se produjo en el momento de registrar las operaciones.

Ahora, con el correr de los meses, la situación volvió a tornarse tan complicada como desde hace bastante tiempo atrás. La realidad del sector ha vuelto a ser tan dura como prácticamente desde el inicio de la crisis económica global.

El fin de la desgravación fiscal a la compra de viviendas provocó un gran parón en las ventas y, por añadidura, a la concesión de hipotecas, las que de cualquier forma no estaban pasando tampoco por un buen momento.

De acuerdo a datos del INE, los créditos hipotecarios para comprar una casa tuvieron en marzo una caída del 20% interanual, lo que representa más del doble del 8% de caída que se experimentó en febrero de este año comparado con el mismo mes del 2.010.

De acuerdo a declaraciones del presidente del denominado “G-14”, el grupo de las grandes inmobiliarias españolas, la culpa de esta caída es sobre todo responsabilidad de los Bancos y las Cajas, por haberse agudizado el carácter “restrictivo” al momento de otorgar los créditos, mientras que la poca financiación existente es para la compra de viviendas pertenecientes a las instituciones financieras. Tampoco debe olvidarse la influencia negativa de la subida de los tipos de interés hasta el 1,25%.

Para las principales inmobiliarias españolas el dato de marzo es “bastante peor al esperado”, y de acuerdo a los datos que maneja el G-14 la venta de viviendas tampoco ha mejorado en abril.

Lo concreto es que durante marzo se hicieron poco más de 43.000 hipotecas por un monto total de 4.855 millones de euros, con una caída del 23% frente al mismo mes del año anterior. Lo que bajó mucho menos, un 3,8%, es el importe medio de este tipo de créditos, que fue de 112.454 euros.

Además si se tiene en cuenta que en marzo del año pasado fue la Semana Santa, por lo que hubo menos días hábiles para las operaciones, la situación es todavía más complicada.

La concesión de hipotecas ya acumula once meses consecutivos, casi un año, a la baja, y no registraba una caída interanual tan pronunciada desde octubre del 2.010.

Las “amenazas” acerca de la subida de los tipos de interés que desde hace un tiempo viene haciendo el Banco Central Europeo se va a poner de manifiesto en el corto plazo en el coste de las hipotecas.

Es así que el euríbor hipotecario, que es el índice más usado en los préstamos para compra de viviendas, cerró el mes de marzo en el 1,924%, el nivel más alto desde febrero del 2.009 en plena crisis económica global.

Por lo tanto las hipotecas que se revisan anualmente y que tomen como referencia el mes de marzo se van a encarecer 0,709 puntos, que también es la mayor subida desde el mes de julio del 2.008.

Por supuesto que el impacto que tendrá esta subida en cada caso depende de numerosos factores. Pero a modo de ejemplo podemos decir que para una hipoteca de 150.000 euros a un plazo de 25 años y que se contrató con un diferencial sobre el euríbor de 0,5 puntos, la cuota hipotecaria se incrementará en poco más de 50 euros por mes, algo así como 600 euros al año.

Como siempre, el impacto de una subida del euríbor es mayor cuanto mayor sea el plazo de devolución del préstamo y más alta sea la cantidad de dinero solicitada.

La forma de calcular cada mes el euríbor hipotecario es en cierta forma compleja, e intervienen los datos diarios de los tipos de interés al que se prestan dinero los Bancos entre sí a un plazo de un año.

Justo un año atrás, en marzo del 2.010, el euríbor marcó su mínimo histórico del 1,215% y desde entonces no dejó de subir paulatinamente pero sin pausa.

Esta subida se aceleró a principios de marzo cuando Jean-Claude Trichet, el presidente del BCE, dijo que era necesaria una “estricta vigilancia” ante el riesgo al alza de la inflación. De esto se desprendió que se preparaba una subida de los tipos de interés y a partir de allí el euríbor hipotecario subió a un ritmo mayor al habitual.

Esta casi segura subida de los tipos de interés se va producir muy posiblemente en la reunión del BCE del próximo 7 de abril.

Las hipotecas pueden aumentar su encarecimiento en los próximos meses, ya que el índice fue de menor a mayor a lo largo del tiempo.

El mes de abril sitúa al euríbor con un punto de partida del 1,996%, lo que seguramente repercutirá en la cifra de fines de mes para las hipotecas que se renueven con ese dato.

De acuerdo a datos oficiales que publicó hace poco el Ministerio de Fomento, la venta de viviendas en España subió en el 2.010 casi un 6% con respecto al año anterior, con lo que se consigue romper una preocupante tendencia a la baja que se había experimentado en los últimos tres años.

El impulso que tomó nuevamente el año pasado la venta de viviendas estuvo fuertemente influido por la subida del IVA en un punto (del 7 al 8%) a partir de mediados de año y por la conclusión de la desgravación por compra de vivienda habitual para las rentas por encima de los 24.000 euros, cosa que se produjo hacia finales de año.

En el período octubre /diciembre del año anterior se registraron poco más de 150.000 transacciones de inmuebles, un significativo aumento del 14,2% si se lo compara con el mismo trimestre del 2.009.
Este repunte de las operaciones de compraventa va en sentido opuesto al de las hipotecas, que en el mismo período evolucionó a la baja.

En lo que respecta al desglose de las viviendas que se han vendido en el año 2.010, prácticamente 200.000 unidades corresponden a unidades nuevas, un 40,7% del total de ventas, y 291.500 a viviendas usadas, un 59,3% del total de operaciones inmobiliarias.

En el desglose geográfico del espectro inmobiliario español, se puede observar que en el curso del año pasado hubo subidas en la compraventa de viviendas en once comunidades y en las ciudades autónomas de de Ceuta y Melilla, al tiempo que otras seis comunidades siguen presentando tasas de variación interanual negativas en el campo de las operaciones inmobiliarias.

La comunidad que más creció es el País Vasco, con una variación positiva en las ventas del 30% con respecto al año anterior.
En el extremo opuesto de la lista, Murcia sufrió una caída de ventas del 16% en términos interanuales.

Con subidas superiores al 10% encontramos a las comunidades de Cataluña (15,9%), Ceuta y Melilla (15,6%), Baleares (14,5%) y Castilla y León (12,2%).

Los mayores descensos se ubican, además de Murcia, en Navarra (-12,3%), La Rioja (-10,4%) y Extremadura (-6,7%).

Andalucía tuvo casi 90.000 transacciones, y detrás de ella se ubican Cataluña y las Comunidades Valenciana y de Madrid con más de 60.000 cada una. Vale destacar que entre las cuatro totalizan 281.000 operaciones, más del 57% del total registrado en todo el país.