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De acuerdo a datos oficiales que publicó hace poco el Ministerio de Fomento, la venta de viviendas en España subió en el 2.010 casi un 6% con respecto al año anterior, con lo que se consigue romper una preocupante tendencia a la baja que se había experimentado en los últimos tres años.

El impulso que tomó nuevamente el año pasado la venta de viviendas estuvo fuertemente influido por la subida del IVA en un punto (del 7 al 8%) a partir de mediados de año y por la conclusión de la desgravación por compra de vivienda habitual para las rentas por encima de los 24.000 euros, cosa que se produjo hacia finales de año.

En el período octubre /diciembre del año anterior se registraron poco más de 150.000 transacciones de inmuebles, un significativo aumento del 14,2% si se lo compara con el mismo trimestre del 2.009.
Este repunte de las operaciones de compraventa va en sentido opuesto al de las hipotecas, que en el mismo período evolucionó a la baja.

En lo que respecta al desglose de las viviendas que se han vendido en el año 2.010, prácticamente 200.000 unidades corresponden a unidades nuevas, un 40,7% del total de ventas, y 291.500 a viviendas usadas, un 59,3% del total de operaciones inmobiliarias.

En el desglose geográfico del espectro inmobiliario español, se puede observar que en el curso del año pasado hubo subidas en la compraventa de viviendas en once comunidades y en las ciudades autónomas de de Ceuta y Melilla, al tiempo que otras seis comunidades siguen presentando tasas de variación interanual negativas en el campo de las operaciones inmobiliarias.

La comunidad que más creció es el País Vasco, con una variación positiva en las ventas del 30% con respecto al año anterior.
En el extremo opuesto de la lista, Murcia sufrió una caída de ventas del 16% en términos interanuales.

Con subidas superiores al 10% encontramos a las comunidades de Cataluña (15,9%), Ceuta y Melilla (15,6%), Baleares (14,5%) y Castilla y León (12,2%).

Los mayores descensos se ubican, además de Murcia, en Navarra (-12,3%), La Rioja (-10,4%) y Extremadura (-6,7%).

Andalucía tuvo casi 90.000 transacciones, y detrás de ella se ubican Cataluña y las Comunidades Valenciana y de Madrid con más de 60.000 cada una. Vale destacar que entre las cuatro totalizan 281.000 operaciones, más del 57% del total registrado en todo el país.

La amenaza de una posible subida de los tipos de interés que hizo pública el Banco Central Europeo hace apenas un par de días, tuvo consecuencias inmediatas en el precio al cual los Bancos se prestan dinero entre sí, es decir en el euríbor.

El euríbor es un tipo de interés de particular importancia ya que sirve como referencia para la gran mayoría de las hipotecas y una parte importante de la financiación de las empresas.

El euríbor a 1 año es el que sirve para el cálculo de las hipotecas y como ejemplo digamos que subió del 1,78% del jueves 3 de este mes al 1,924% el viernes 4.

Esta es la mayor subida en un día desde el 6 de junio del 2.008, cuando aumentó 29 puntos básicos.

Aún estando a principios de mes, lo lógico es suponer que la tendencia al alza del euríbor prosiga. Pero aunque se mantenga en estos niveles es suficiente para que la revisión de las hipotecas que se haga tomando como referencia los datos de marzo sea la más aguda desde mediados del 2.008.

En marzo del 2.010 el euríbor hipotecario se situó en 1,215%, su mínimo histórico. Doce meses más tarde, la revisión de las hipotecas seguramente las va a encarecer notablemente.

Como ejemplo, para una hipoteca de 150.000 euros este incremento se traduciría en un pago adicional de la cuota hipotecaria de 50 euros al mes, es decir 600 euros anuales.

Normalmente las hipotecas se revisan anualmente tomando como referencia al dato de un mes en concreto.

De hecho las hipotecas que tomen como referencia el euríbor del mes de marzo serán las que habitualmente se revisan en los meses de abril o mayo.

Las previsiones esperan que los futuros datos del euríbor a un año se encuentren para diciembre del 2.011en valores por sobre el 2,5%. Esto supone una subida del 0,76% respecto a los valores actuales, aunque ese es un dato algo difícil de calcular dado el diario incremento del indicador.

Jean Claude Trichet, el presidente del BCE, usó hace pocas horas expresiones que habitualmente utiliza antes de una subida de tipos.
Habló de fuertes controles y vigilancia ante el riesgo de una subida de la inflación, y siempre que tocó este tema después se produjo un incremento en los tipos.

El Director General del JPMorgan, Jamie Dimon, asegura a quien quiera escucharlo que la situación de uno de los principales Bancos de los Estados Unidos comienza a normalizarse en las postrimerías de esta crisis económica global.

Y bueno sería que no lo dijera, ya que el último balance del Banco así lo refleja. La entidad cerró el ejercicio del año pasado con ganancias netas de diecisiete mil cuatrocientos millones de dólares (alrededor de 13.000 millones de euros), o sea un 48% más que los resultados del balance del año anterior.

El tema principal pasa porque el crédito vuelve a fluir hacia las empresas y también hacia el consumidor privado, aunque en este último caso la situación se ve frenada por la alta morosidad que todavía persiste en las hipotecas que muchos de estos particulares han tomado en el inicio de la crisis y no han podido ser pagadas en tiempo y forma.

Como consecuencia directa de este repunte de la recuperación, el Banco JPMorgan redujo sus reservas a 32.266 millones de dólares para afrontar pérdidas en su momento y poder rearmar sus esquemas de trabajo de cara a un nuevo futuro de características y alcances hasta el momento impredecible, al menos en el terreno inmobiliario.

Es en esta división hipotecaria en la que inyectó la mayor cantidad de dinero de todas sus divisiones para poder afrontar lo que las propias autoridades del Banco califican como costes “anormalmente altos”.

A punto tal esta la situación, que se admite en todos los estratos de la entidad que la purga del sistema hipotecario va a llevar un tiempo razonablemente largo, aunque aseguran que se está avanzando en la dirección correcta.

El JPMorgan es el segundo Banco de los Estados Unidos por activos y tuvo en el año 2.010 ingresos totales de 105.000 millones de dólares, impulsados éstos sobre todo por el negocio de banca de inversión debido al repunte de las fusiones y adquisiciones de empresas y a la emisión de deuda.

En todo este proceso de normalización que están llevando adelante varias de las más grandes compañías de la primera potencia mundial, la aseguradora AIG presentó hace pocos días el plan de recapitalización que había pactado con la Reserva Federal de los Estados Unidos para devolver el dinero que en su momento recibió por su rescate.

De esta manera el Tesoro estadounidense pasa a controlar el 92% de las acciones de la compañía y podrá empezar a venderlas en el corto plazo.

En el transcurso del año pasado el vendaval de desahucios se hizo muy evidente en los Estados Unidos, a punto tal de llevarse por delante a más de un millón de propietarios que perdieron sus viviendas a manos de los Bancos por efectos de la crisis económica global. Esta cifra supera en casi un 15% a las del 2.009 y podría haber sido mayor si a fines del 2.010 algunos de los más grandes Bancos estadounidenses no hubiesen interrumpido las ejecuciones por haber detectado irregularidades en el tema de los papeles.

Datos ofrecidos por Realty Trac ponen en evidencia que, cuatro años después de haber alcanzado un pico histórico, el sector inmobiliario sigue deprimido en los Estados Unidos. El desplome comenzó en el verano del 2.007, y siguió empeorando a partir de allí.

Nunca antes en la historia del país los Bancos habían tomado reposesión de tal cantidad de viviendas. Y todos los expedientes desde el 2.007 son apenas una tercera parte de las ejecuciones del año 2.010.

Esta situación se explica en gran parte por la alta tasa de paro que se mantiene desde hace más de 18 meses muy cerca del 10%, pero no solamente los desempleados son los que tienen problemas para poder mantener sus viviendas y se encuentran atrapados en esta encrucijada que parece no tener salida.

Los desahucios también afectan a figuras reconocidas de los más diversos ámbitos, como por ejemplo el famoso actor Nicolas Cage.

Al igual que decenas de miles de estadounidenses, cuando las cosas iban bien en el mercado inmobiliario el actor se lanzó a comprar propiedades tanto dentro como fuera de los Estados Unidos.

Al llegar el momento de no poder hacer más frente a las costosas hipotecas en las que se había embarcado, los Bancos comenzaron a recuperar las propiedades y el actor a sumirse cada vez más en la realidad compleja que lo rodeaba.

Nevada, el Estado donde Cage realizó la mayoría de sus operaciones, es la región estadounidense que presenta en la actualidad el mayor índice de embargos de propiedades de toda la Unión, con un promedio de uno de cada 11 propietarios recibiendo notificaciones bancarias por el impago de las deudas contraídas. En el tristemente famoso ránking de regiones con el mismo problema le siguen Arizona, Florida y California.

La situación no parece que vaya a mejorar a mediano plazo, ya que los desahucios que se suspendieron a fines del 2.010 pasarán a engrosar las listas del 2.011.

Habrá que esperar el correr de los acontecimientos para ver cómo termina esta complicada y triste historia.

Nuevas malas noticias en lo que concierne al coste de vida para los habitantes de España para el próximo año.

Es que el Euríbor a doce meses, tradicionalmente el indicador más usado para fijar el precio de las hipotecas que tienen los españoles, cerrará diciembre en alrededor del 1,528%. Este guarismo es ligeramente inferior al dato de noviembre pero por quinto mes consecutivo es superior en términos interanuales al de hace doce meses atrás, con lo que las apuestas por su baja han quedado otra vez truncas.

Esta subida interanual que viene a producirse después del fuerte repunte de noviembre, va a traducirse en un incremento de las cuotas mensuales de los créditos que se ajusten con el dato de diciembre de alrededor de unos 13 euros, o sea aproximadamente 157 euros anuales.

El Euríbor viene registrando un comportamiento inestable en los últimos meses acompañando los vaivenes de la economía española. En particular en diciembre llegó a estar cuatro días en el mismo nivel de 1,533% y además registró el mayor descenso diario de todo el año en una sola jornada, con una caída de 8 milésimas con respecto al valor anterior.

Para ejemplificar los datos mencionados anteriormente, diremos que los hogares con una hipoteca de 140.000 euros a amortizar en un plazo de 25 años, y con un diferencial de 0,80 puntos que revisen esa cuota con el dato de diciembre, van a pagar en promedio unos 609 euros por mes por los préstamos contraídos.

Esta cifra, tal como mencionábamos antes, supone casi 13 euros más que hace exactamente un año, elevando a casi 160 euros el encarecimiento de los valores de la amortización de sus hipotecas.

En un análisis descontextualizado de la cifra, y no existir en el medio la crisis por la que todavía atraviesan muchos hogares españoles, la subida de las cuotas no parecería demasiado onerosa, pero dadas las presentes circunstancias cualquier pequeño desfasaje puede producir graves trastornos a las malheridas economías hogareñas.

Afirman los entendidos en cuestiones de negocios que en tiempos de crisis no hay nada mejor que disponer de efectivo para poder hacer excelentes negocios.

Si a esto le agregamos que el que tiene el dinero en su poder es además el que controla la máquina que fabrica el dinero, la ecuación para él dará casi perfecta, ya que las ganancias superarán las expectativas más optimistas.

La Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed), que no es otra cosa que el Banco Central de los estadounidenses, cerró su balance del año 2.009, un año signado por la falta de dinero y los problemas económicos y financieros derivados de la crisis económica global si los hay, con un beneficio récord de 46.100 millones de dólares.

Jamás desde que en el año 1.914 se creó la Fed, la autoridad monetaria de los norteamericanos obtuvo ganancias de esta magnitud. El récord anterior era del año 2.007, y ahora lo obtenido supera cómodamente, en un 45%, las ganancias del año pasado.

El repunte que mostró la economía de los Estados Unidos muestra a las claras la política de agresividad de los mecanismos que adoptó la administración de Barack Obama desde fines del 2.008 para rescatar al desmantelado sistema financiero de su país y restaurar la economía a través de las compras agresivas de bonos.

La mayor parte de las ganancias llegaron a la Fed por los grandes intereses que generaron los activos de la deuda pública, hipotecas y créditos al consumo que la Institución fue adquiriendo a lo largo de todo el año anterior para poder responder de un modo eficaz a las consecuencias de la crisis.

Pero también es cierto que de esta forma la Fed está asumiendo el riesgo sobre lo que les pueda ocurrir a esos activos en el momento en que decida comercializarlos en el mercado. No cabe dudas de que fue una jugada arriesgada y peligrosa, ya que en ese momento podrá obtener de la venta tanto importantes beneficios como grandes pérdidas.

La Reserva Federal obtuvo de estos intereses un beneficio bruto de alrededor de 36.000 millones de euros.
Luego de cubrir los gastos que se originaron y pagar 965 millones de euros en dividendos a las entidades que forman parte del sistema, todo el dinero restante se transfirió al Tesoro de los Estados Unidos, que en caso de que así lo decida podrá utilizarlos para reducir el déficit que esta crisis sin antecedentes originó en sus arcas.

El grave problema inmobiliario por el que atraviesa España como una de las consecuencias de la crisis económica global ha obligado a los constructores a disminuir en gran medida el ritmo de construcción de nuevas viviendas porque el stock de casas que no se venden ya superó las peores expectativas.

Las viviendas que no encuentran comprador ya superan el millón de unidades, y no se vislumbra en el corto plazo que ese número pueda hacerse menor de manera significativa.

Según datos que dio a conocer el Ministerio de Vivienda, el número de propiedades que no encuentran comprador volverá a aumentar en los meses venideros al terminarse las casi 32.000 promociones que se iniciaron en el primer trimestre del 2.009, que fueron prácticamente un 70% que en el mismo trimestre del año pasado.

También está aumentando la vivienda con protección oficial, que representa más del 33% de las construcciones que se iniciaron entre Enero y Marzo de este año.

Los créditos tampoco han aumentado, y eso dificulta el movimiento del mercado inmobiliario. Las hipotecas que se hacen para comprar viviendas cayeron poco más del 41% en Abril con respecto al mismo mes del 2.008, según informó el INE. Todas estas cifras confluyen para tener un panorama preocupante con respecto a la evolución del sector inmobiliario español a corto y mediano plazo.

Si la comparación se hace con respecto al capital solicitado por los futuros compradores en calidad de préstamos, éste disminuyó un 53% con respecto al año pasado.

En medio de todos estos datos poco alentadores, Eurostat dio a conocer un dato positivo para los propietarios españoles. En España el 83% de las familias son dueñas de sus viviendas, mientras que la media en la Unión Europea es del 65%.

El único país de la UE donde menos de la mitad de la población es dueña de sus viviendas es Alemania con el 46%, mientras que en todos los demás países más del 50% de la población es propietaria del lugar donde vive.

Evidentemente, la crisis por la que atraviesa la Eurozona y buena parte del mundo es muy profunda, y no caben dudas de que dentro de esa crisis, el mercado inmobiliario es uno de os más perjudicados.

Con los tiempos de crisis global que envuelven a casi todo el mundo, y España no es para nada la excepción, ya nadie se atreve a asegurar que cuando sucede algún hecho, por efímero que sea, que se traduce en un avance en el campo económico y de las finanzas, esto pueda ser duradero, sólo un respiro, o como algunos están empezando a llamarlo un “brote verde”.

Lo cierto es que según datos que dio el Banco de España, las Cajas de Ahorro, que están atravesando momentos verdaderamente muy difíciles, bajaron su nivel de morosidad en Marzo de este año a 42.200 millones de euros, lo que implica una caída de 645 millones de euros con respecto a Febrero.

Si queremos encontrar otro momento en los últimos tiempos en donde la morosidad haya caído, hay que remontarse a Enero del 2.007, mientras que para las tasas la última pequeña mejoría fue en Junio del mismo año.

En Marzo de este año, el crédito creció casi un 4% con respecto al mismo mes del 2.008.

Pero lamentablemente, conocedores del sector afirmaron que este cambio en la situación no indica una tendencia a largo plazo, sino que se trata de una “pequeña recuperación en el estado del enfermo” en medio de una larga tendencia negativa.

Sin embargo, y de acuerdo a declaraciones de directivos de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), estos datos permiten al menos no tener que agregar problemas a los ya existentes.
Ceca calculó para este período una morosidad promedio del 7%, siendo que hasta Marzo ya acumulan un 4,78%.

Si el índice de morosidad del primer trimestre del 2.009 se calcula para todo el sistema financiero, nos encontramos con un valor cercano al 4,3%, que no se registraba desde hace más de doce años.

Como sucede generalmente, los Bancos presentan números de morosos mejores que las Cajas. Su mora es del 3,58%, frente al 3,45 de Febrero de este año y tan solo el 0,97 de Marzo del año anterior.

La actual situación parece encontrar una explicación en el hecho de que los clientes particulares, a pesar del difícil momento que se atraviesa por el aumento del número de parados, no dejaron de pagar, al menos hasta ahora, sus hipotecas, con lo cual el panorama no se ha desbarrancado por completo.

Los entendidos en el tema creen que las Cajas ya casi quedarán sin reservas para Diciembre de este año, mientras que los Bancos pueden llegar a mantener su colchón de divisas hasta aproximadamente la mitad del 2.010, y luego la situación se equiparará, lamentablemente para mal, en ambos flancos.

Índices de crisis: el monto promedio para adquirir una vivienda en España desciende un 6,19%, hasta los 139.056 euros. Los problemas financieros rebajan en un 24,5% las cancelaciones

Las hipotecas en España cayeron a su nivel más bajo en los últimos cinco años, como uno de los efectos no deseados de la crisis de la vivienda.

En el año 2008 ya habían descendido un 32,40% con respecto al 2007, hasta una cantidad de 835.056 unidades. Esta caída en el sector inmobiliario causó además una declinación en el total de dinero prestado, que se comprimió hasta el 36,58%, a los 116.724 millones.

Los datos publicados por el INE son sintomáticos: recalca el acrecentamiento de problemas que enfrentan las familias para hacer efectivos los pagos hipotecarios ante la caída de los ingresos y la suba de los parados.

Ante este panorama, la cantidad de cancelaciones de hipotecas descendió un 24,5%, hasta las 483.935, el menor número desde que se llevan estadísticas, que comienzan a realizarse en 2006.

El valor promedio de las hipotecas se estacionó en 139.780 euros, 6,19% de rebaja comparado a 2007. El número completo de las hipotecas bajó un 27,4% el año pasado hasta 1.284.318 y el capital prestado fue 30,8% menor. El precio medio fue de 160.808 euros, o sea un 4,7% inferior.

En cuanto las entidades crediticias, las cajas de ahorros encabezaron la cesión con un 55,8% del total, seguidas de los bancos, con el 34,3% y otras instituciones, con el 9,9%. Se habla de cifras cuyos niveles son muy similares a los del año pasado. El interés promedio cobrado en 2008 fue del 5,29%, algo por encima de 2007 que fue del 4,71%, restringido por los máximos del Euríbor.

En lo que tiene que ver con el plazo de amortización, bajó hasta los 24 años. En el 97,4% del número total de hipotecas se utilizó un interés variable, mientras que únicamente el 2,6% eligió un préstamo a tipo fijo. En el año 2007, estas proporciones eran respectivamente del 98 y 2% para cada una.