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Como una demostración palpable de la todavía grave crisis que vive el sector inmobiliario en España, el Banco de España informó a través de su titular Miguel Ángel Fernández Ordóñez que la morosidad en los créditos que la banca española concedió a las inmobiliarias subió en el transcurso del segundo trimestre de este año hasta el 17,8%, frente al 11,2% que se había registrado por igual concepto en el mismo trimestre del año pasado.

Esta cifra es a su vez la más alta desde que se recoge esta estadística, es decir desde el año 2.000.

Los datos fueron publicados el lunes de manera oficial por el Banco de España, y dan cuenta de que el total de dinero prestado al sector inmobiliario cayó algo más del 4% si se lo compara con igual período del 2.010, alcanzando los 308.425 millones de euros, al mismo tiempo que el volumen de dudosos aumentó más del 50% llegando a una cifra cercana a los 55.000 millones la moneda común.

Ahondando un poco más en el espinoso tema, se puede observar que los créditos inmobiliarios que concedió la banca española y que pasaron a convertirse en dudosos volvieron a subir en el mes de julio por quinto mes consecutivo.

A partir de estos datos se infiere que la morosidad creció del 6,69% de junio al 6,93% en julio, un dato que si se pasa a dinero metálico equivale a una subida total de 124.700 millones de euros en créditos cuya devolución se considera ahora dudosa.

Incluso se verifica que esta subida en la morosidad se dio a pesar de que el volumen prestado por las distintas entidades financieras se redujo en cerca de 19.000 millones de euros.

La comparación interanual con el mes de julio del 2.010 refleja una muy importante subida en la morosidad, puesto que en ese mes del año pasado ésta se encontraba en el 5,48%.

De acuerdo a la opinión de la mayoría de los expertos en el tema, el factor que más ha influido en la subida de los créditos dudosos es el constante deterioro en el empleo que se viene registrando en el país y en la subida del empleo derivado ante el constante deterioro económico por la crisis que sacude a España desde hace ya casi tres años.

En el primer trimestre del año las empresas no financieras de España tuvieron un leve incremento de su actividad del 1,1%. Esta situación se dio gracias a las exportaciones, las que desde hace ya unos meses se convirtieron en el factor fundamental de la recuperación del país.

Los datos que certifican esta subida fueron dados a conocer por la Central de Balances del Banco de España. El avance es inferior al registrado en igual período del año anterior, cuando el crecimiento fue del 4,3%, pero sin embargo mejora los guarismos del trimestre inmediatamente anterior, el último del año pasado, el que cerró en negativo con una caída del 0,2%.

El organismo emisor que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez explicó que la evolución que mostró la actividad estuvo, como dijimos, sustentada por “el mayor dinamismo de las exportaciones, lo cual favoreció a determinados sectores, como por ejemplo el industrial”.

Es en este sector de la economía, donde las ventas que se realizan al exterior tienen un peso más significativo, donde el avance fue de casi el 18% en los tres primeros meses del año.

En el extremo opuesto, el contexto de debilidad que sigue mostrando el consumo privado, donde el negocio nacional cobra mayor importancia, se registraron contracciones en la comparación interanual de alrededor del 4,1% en promedio. Aquí se pueden ubicar por ejemplo el comercio y la hostelería por las menores ventas registradas en el período en cuestión.

Los gastos relacionados al personal tuvieron un comportamiento prácticamente estable, con una muy leve alza del 0,1%, aunque esta estabilidad parece ser consecuencia directa de la caída del 1,1% que se produjo en los niveles de empleo.

En este punto más que candente en la actualidad española, el supervisor destaca que aunque el empleo sigue a la baja, especialmente entre los temporales, el ritmo de caída se moderó si se lo compara con el de un año antes.

De acuerdo a los datos que dio a conocer el INE, el PIB avanzó en el primer trimestre un 0,3%, como siempre debido al empuje de las exportaciones , las que vienen creciendo a uno de los mayores ritmos desde el inicio de la crisis económica hacia fines del 2.008.

En cuanto a la evolución producida en el segundo trimestre, si bien todavía no hay cifras oficiales, el Banco de España asegura que la economía española sigue en una senda de “muy suave recuperación”.

De acuerdo a los datos publicados en su boletín económico de marzo por el Banco de España, sus autoridades prevén para este año 2.011 una subida de la economía de España del 0,8%, frente al 1,3% de crecimiento del PIB que espera el gobierno de Rodríguez Zapatero.

Estas cifras están de acuerdo a los pronósticos de la mayoría de los analistas privados, y de la misma forma se espera que en el 2.012 siga el proceso de gradual mejora de la actividad, con lo que la tasa promedio de expansión podría ubicarse en alrededor del 1,5%, casi el doble de las expectativas para este año.

En cualquier caso, las previsiones del Banco de España siempre son inferiores a las que espera el gobierno, que en el 2.012 augura una subida del PIB no menor al 2,5%.

El panorama que presenta la entidad que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez para la economía española sugiere una tasa de paro superior al 20% tanto en el 2.011 como en el 2.012.

Como siempre, el gobierno confía en cerrar este año con una tasa promedio de parados del 19,3%, es decir por debajo del 20% augurado por el ente emisor.

En lo que respecta al déficit, las previsiones del Banco de España estiman que caerá desde el 9,3% del 2.010 hasta el 6,2% para este año. Una buena noticia que sin embargo supera en dos décimas el objetivo del 6% que se planteó el Ministerio de Economía.

Para el 2.012, se calcula que seguirá bajando hasta el 5,2% del PIB, pero nuevamente por encima del 4,4% al que se comprometió el gobierno en su camino de consolidación fiscal ante la Unión Europea.

“Conseguir los objetivos presupuestarios en el 2.010 ha supuesto un paso sin dudas en la dirección adecuada”, celebró la institución. Pero no dudó en asegurar que “el recorte que queda por delante es considerable y de un éxito algo incierto, ya que no tiene precedentes históricos”.

Las desviaciones que seguramente se producirán se podrían minimizar con un estricto control de las ejecuciones presupuestarias en todos los ámbitos, incluso en las comunidades autónomas.

Los actuales riesgos sobre la economía española son muchos y las condiciones financieras pueden endurecerse todavía más debido a la previsible subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, que podría efectivizarse en un plazo muy corto, incluso la próxima semana.

En el año 2.007 tanto los expertos como el gobierno de España pronosticaban que el mercado inmobiliario comenzaba en ese momento una etapa de prosperidad cuyo final no estaba a la vista.

Ahora vemos que la situación se convirtió en la crisis más grave de la que tenga memoria el ítem vivienda en su historia reciente.

Y el 2.011 amenaza concretamente con profundizar la enfermedad instalada en el sector en los últimos 36 meses. Se esperan más caídas de precios, estancamiento de las operaciones de compra venta y otorgamiento de créditos.

Este delicado diagnóstico dado hace apenas un par de días en su boletín de diciembre por el Banco de España no ayuda en nada a levantar el alicaído ánimo de todos los que se mueven alrededor de este mercado otrora floreciente y generador de incontables empleos y grandes ganancias para muchos españoles.

El organismo que encabeza Miguel Ángel Fernández Ordóñez indica que algunos factores fiscales pudieron amortiguar el ajuste en el 2.010 recién acabado, pero ya en el 2.011 es probable que los precios sigan moderándose de forma tal que el esfuerzo para adquirir una vivienda no crezca al desaparecer la desgravación fiscal para los contribuyentes con mayores rentas.

Estos factores a los que alude el Banco de España son la subida del IVA a mediados del 2.010 y el quite de la desgravación a partir de este año.

De esta forma el precio de las viviendas es posible que baje hasta compensar estos factores impositivos que obrarían en contrario.
Entonces es de esperarse que las caídas de precios en el sector todavía no hayan llegado a su fin, tal como viene sucediendo desde hace casi tres años.

La estadística oficial indica que la caída promedio ha sido del 12.8%, pero a su vez se pone de manifiesto que ese porcentaje en el valor de venta de las viviendas ha superado el 20% en algunas regiones mediterráneas o en la periferia de Madrid.

Un fuerte argumento para que los promotores se decidan a reducir precios es bajar el stock que no logran vender, y que de acuerdo a los cálculos oficiales oscila entre 700.000 y 1.100.000 unidades habitacionales, es decir entre el 2,8 y el 4,6% del parque inmobiliario total.

Además el ente pronostica para los próximos años una estabilización de la población y un exiguo aporte migratorio, lo que tampoco va a contribuir a relanzar el mercado como todos esperan.

Definitivamente el 2.011 no pinta nuevamente nada bien para la industria de los ladrillos en España.

En España, después del estallido de la burbuja inmobiliaria la salud de los Bancos y sobre todo de las Cajas quedó en una situación de serio riesgo.

Así es que Moody’s dio a conocer sus temores la pasada semana acerca de la salud del sistema financiero español.

Pero lo concreto es que parecería ser que esta afamada calificadora de riesgos no logra ponerse de acuerdo con ella misma, puesto que el informe íntegro en que se basó esa nota depara algunas sorpresas y despeja bastantes dudas.

Según datos de Moody’s actualizados este mismo mes, España es el tercer país de la zona euro cuyo sector financiero tiene mayor fortaleza.

La agencia pondera la nota de cada país con la calificación media de las entidades de acuerdo a su tamaño. En una lista de casi 100 países, España ocupa el puesto 14 y en la Eurozona sólo es superada por Finlandia y Francia.

Detrás de los españoles se encuentran, por ejemplo, Holanda, Bélgica y Alemania a una considerable distancia.

Y si tenemos en cuenta a los países que suelen ponerse a la misma altura de riesgo que los españoles, la banca portuguesa está muy lejos, mientras que la de Grecia e Irlanda directamente están a “años luz” de acuerdo a la calificación de Moody’s.

España tomó el hecho de demostrar que su sistema financiero está básicamente saneado como una cuestión de Estado por su implicancia en la obtención de crédito internacional.

Así es que Miguel Ángel Fernández Ordóñez, el gobernador del Banco de España, salió personalmente a marcar las diferencias del sistema bancario español con el de los otros países en problemas.

Para convencer a los mercados, obligó a Bancos y Cajas a dar a conocer sus datos cada tres meses con mayor transparencia, como prueba permanente de solvencia y liquidez.

La tarea es ardua, ya que los mercados no se creen con facilidad lo que dice el Banco de España, y piensan que en caso de una recaída grave de la economía española en recesión, harían falta casi 100.000 millones de euros para poder poner al sector otra vez en condiciones de operabilidad.

Pero ahora Moody’s insiste en colocar al sistema financiero español como uno de los más fuertes de la zona Euro, en buena parte debido a la solidez de las tres primeras entidades: Santander, BBVA y La Caixa.
Si se las excluye, la nota de España del resto de entidades sería D+, similar a la portuguesa.

Pero es lógico que todos los países bajarían sus notas si se excluyese del conteo las entidades que están saneadas.

Miguel Ángel Fernández Ordóñez, el gobernador del Banco de España, es en estos momentos de crisis económica global una de las personas en la que el resto de los mortales no quisiera estar en su lugar.

Casi a diario se le presenta un nuevo frente de conflicto, y difícilmente se vayan cerrando los ya existentes con la misma velocidad.

La reestructuración del sistema financiero de España es realmente un tema como para preocupar a cualquiera.

El tema de las Cajas españolas está politizándose de una manera peligrosa, las distintas regiones del país ven, con cierta lógica, sus propios intereses por lo cual una solución global se hace muy difícil de llevar a cabo, y la normativa de Bruselas tampoco ayuda demasiado.

Ahora la Comisión Europea le acaba de pedir a la administración de Rodríguez Zapatero que por favor aclare en forma concreta qué fórmula se quiere aplicar para el plan de rescate de entidades.

España es el último país de la Eurozona en reestructurar la banca y eso preocupa mucho a sus vecinos de la región.

La Ley de Cajas tampoco es un problema menor. El Banco de España quiere que se modifique para quitar parte del poder que en estos momentos tienen los gobiernos autónomos sobre ellas.

Gerardo Camps, el vicepresidente económico y regulador de estas entidades, está poniendo en duda la solvencia de varias de las Cajas existentes por su negativa a entrar en tratativas con sus pares en vista a posibles fusiones para hacer frente a la crisis, debido a que llegado ese momento deberían poner sobre la mesa de negociaciones el verdadero estado de sus cuentas.

Actualmente es poco lo que el Banco de España puede hacer para obligar a las Cajas de las comunidades autónomas a mostrar los verdaderos números de sus balances, y es por eso que la Ley de Cajas está tomando tanta importancia en el marco del nuevo plan de regulación económica español.

Pero tampoco los partidos políticos parecen muy dispuestos a pagar el precio de apoyar la ley y enfrentarse casi con seguridad a las Cajas, hoy por hoy con un gran poder en el espectro económico y social español.

Ni el PSOE ni el PP quieren tomar en sus manos semejante patata caliente.

En estos momentos, lidiar con las Cajas parece ser más complicado que hacerlo con el sistema bancario, ya bastante maltrecho.

Jean Claude Trichet, el presidente del Banco Central Europeo, visitó España hace apenas unas horas.

En todas las opiniones que debió dar en su visita coincidió en asegurar que es absolutamente necesario hacer cambios estructurales y de forma en el lapso más corto posible, de forma tal de sentar las bases que se consideran necesarias para reactivar cuanto antes la economía española.

Opina el banquero francés que estas reformas a las que alude no se pueden evitar ni postergar, por lo que no hay motivos válidos para no implementarlas cuanto antes.

En Madrid dio un discurso en un evento cuyo organizador fue la Autoridad de los Mercados Financieros, en el que hizo referencia al mercado laboral español, asegurando que en esta crisis económica global que se abatió y aún se siente en España, el mayor peso cayó sobre los trabajadores temporales, cosa que deberá ser corregida a la brevedad, a la vez que a su juicio se deben flexibilizar en el futuro las conversaciones salariales, haciéndolas más amplias y participativas.

A su vez aprovechó la ocasión para pedir indirectamente a la administración de Rodríguez Zapatero una mayor inversión en materia educativa y de formación laboral, como así también una reforma estructural en los servicios, con lo que el gobierno podría conseguir una buena ayuda para la recuperación y para contener los incrementos de precios desmesurados.

En otro orden de cosas, el gobernador del Banco de España Miguel Ángel Fernández Ordóñez informó ante el Senado español que el déficit del Estado, que seguramente cerrará el año próximo en una cifra cercana al 10% del PIB, es por “motivos estructurales”, por lo cual no es correcto creer que a medida que la economía recupere el crecimiento este déficit vaya a disminuir.

Insistió en la necesidad de reformar el mercado laboral, un tema que parece a todas luces ser el nudo de la cuestión en estos momentos en España, e hizo hincapié en flexibilizar la contratación de nuevos empleos y dar mayor margen de maniobra a los convenios colectivos laborales.

Ante la mirada desconcertada de los miembros de la Comisión de Presupuestos del Senado, Fernández Ordóñez no dudó en calificar que pese a los problemas que presentan, las entidades españolas están en general en una situación llevadera, puesto que las reglas de valoración de la entidad que preside es “de las más estrictas del mundo”.

El correr de los meses dirá si afortunadamente los dichos del gobernador del Banco de España son correctos, por el bien de todos los españoles.

El pasado mes de Junio la morosidad que declararon los Bancos en España pareció dar un respiro al maltratado sistema financiero español.

Pero en estos últimos meses la tasa de morosos volvió a subir y se convirtió nuevamente en el principal problema de las entidades financieras.

Durante el mes de agosto esta tasa se ubicó casi en el 5%, una cifra que no se había alcanzado en los últimos trece años, desde el año 1.996 en el mes de julio.

Hay algo más de 90.000 millones de euros que el conjunto de Bancos, Cajas, Establecimientos financieros de crédito y Cooperativas ya contabilizan como de dudoso cobro, y la cifra más allá de disminuir tiende a crecer al menos en lo que resta del 2.009.

Los entendidos en el tema consideran que la suspensión de pagos de Nozar y el fin del plan E van a agravar todavía más los datos actuales.

Asimismo, estiman como causas principales de la subida de la morosidad la de por sí muy mala situación económica de la mayoría de los hogares españoles y el ya descontado por los expertos empeoramiento que va a sufrir el empleo, con la obvia repercusión en el número de parados, que sigue por las nubes.

Recién dentro de unos cuantos meses esta situación de mora comenzará a bajar, pero según declaraciones del presidente del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, el sistema financiero español está perfectamente en condiciones de hacer frente a las actuales tasas de morosidad.

Están afortunadamente lejos los tiempos de la crisis de la década de los noventa, cuando los créditos de dudoso cobro superaron con holgura el 9% del total de dinero prestado circulante.

Según los analistas del Banco de España, los datos actuales de morosidad “se condicen por completo con lo previsto, ante una economía que está cayendo alrededor de un 4% y una tasa de desempleo cada vez mayor, lo que por supuesto no ayuda a una pronta solución del problema”.

Se estima que la tasa de morosidad llegará a finales del 2.009 al 6%, y durante el 2.010 empeorará todavía más, hasta alcanzar valores claramente por encima del 7%.

Como es habitual cada vez que se dispara la tasa de morosidad, las Cajas de Ahorros son las que llevan la peor parte, pues en este caso se volcaron en el crédito al promotor inmobiliario, que es sin lugar a dudas el sector más perjudicado en esta crisis global que sigue castigando a España.

El Banco de España recibió en el transcurso del año pasado a través de su servicio de reclamaciones casi 7.500 escritos de queja o reclamos, que representa una subida del 30% con respecto al año anterior. Estos datos muestran un incremento muy superior al “suave crecimiento que se había observado con el transcurrir de los años precedentes”, según informaron los funcionarios encargados de ese servicio.

Si pasamos a desglosar el origen de las reclamaciones que se recibieron en el pasado ejercicio, más de la mitad de ellas, un 53,4%, se referían al accionar de las instituciones bancarias y otro 34% a la actuación de las Cajas de Ahorro, de acuerdo a lo informado por la entidad que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez.

De todas las quejas que se recibieron, el Banco de España resolvió favorablemente casi 6.600 cuestiones, un 40% que en el 2.007, y de ellas en casi el 20% de los casos las entidades que se vieron involucradas se avinieron a las pretensiones de sus clientes, a los que en conjunto debieron reintegrarles en total 3.453.996 euros.

Además de ser los Bancos y las Cajas de Ahorro aquellas instituciones sobre las que se efectuaron más quejas, debemos agregar que éstas fueron sobre todo en cuestiones relativas a préstamos y créditos (26% del total), depósitos (23%) y tarjetas de crédito y débito (17%).

De los expedientes que se resolvieron, el 36% terminaron con el envío al reclamante y a la Entidad de un informe del Banco de España, con una notable paridad de resultados favorables y desfavorables para los reclamantes.

El 17,5% de las reclamaciones se remitió a otros organismos supervisores por considerarse que las reclamaciones que se hacían no eran de la incumbencia del Banco de España sino que entraban en la órbita de otros organismos.

Las entidades que recibieron más reclamaciones teniendo en cuenta su volumen medio de negocios fueron Citibank, Banco Cetelem y Open Bank, mientras que La Caixa fue la entidad con menor cantidad de quejas en su contra.

Según los entendidos, el brusco aumento de quejas durante el 2.008 fue producto de la mayor sensibilidad de los usuarios a raíz de la crisis financiera que ya comenzó a manifestarse en agosto del 2.007.

La economía de España sigue a los tumbos, totalmente influenciada por la gran caída del consumo.

El Banco de España dio a conocer hace apenas unas horas las cifras del PIB correspondientes al segundo trimestre del 2.009, que muestran un retroceso del 4% con respecto al período Abril/Junio del año anterior.

Tratando de encontrar algún consuelo para esta nueva mala noticia, se observa que sin embargo el PIB disminuyó su caída frente al primer trimestre de este año en casi 1%.

Dentro de los parámetros que hicieron caer el PIB, los principales “responsables” fueron una vez más la fuerte retracción en el consumo interno, que alcanzó un 6%, y se debió tanto al consumo en sí mismo como a la caída en la inversión.

Una vez más Elena Salgado reconoció que ésta es la peor crisis económica de toda la historia moderna de España.

Una vez que el INE confirme esta caída alrededor del 14 de Agosto, estaremos en presencia de la cuarta caída consecutiva del PIB medido en forma intertrimestral, habiendo sido las anteriores del 0,2%, 1%, y 1,9% en los tres trimestres anteriores, lo cual indica además que las caídas intertrimestrales con respecto al 2.008 fueron subiendo trimestre a trimestre, un dato para nada alentador.

Por otra parte en este año ya llevamos una caída acumulada del 5,9%, cifra que es superior al total estimado por el Gobierno para todo el año, que era del 3,6%, y faltan todavía dos trimestres más por contabilizar.

Miguel Ángel Fernández Ordóñez, el presidente del Banco de España, aclaró sin embargo que el ritmo de caída de este último trimestre es más moderado que los anteriores, aunque esas explicaciones algo rebuscadas no parecen conformar demasiado al grueso de la población española.

Afirma que la actividad sigue descendiendo pero a un ritmo más moderado y que el mercado laboral se está comenzando a adecuar a la nueva marcha de los mercados financieros, de forma tal que el desempleo podría comenzar algunos signos de mejoría a mediano plazo.

Se han moderado las continuas revisiones a la baja de los parámetros económicos, pero la duración de la crisis global sigue calculándose de la misma manera, sin demasiadas esperanzas de que los plazos se acorten.

Mientras el empleo no retome sus niveles habituales anteriores a la crisis, la demanda hogareña interna seguirá contraída y continuará la recesión en todos los niveles de la economía española y mundial.