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La banca de España volvió a subir la cantidad de créditos de dudoso cobro en el mes de noviembre del 2.011, incluso a un ritmo mayor al de los meses anteriores, legando al 7,5%.

Con este nuevo avance de la morosidad, ésta cierra su octavo mes consecutivo al alza de acuerdo a los datos oficiales del Banco de España. En octubre la tasa de morosos había sido del 7,42%.

Para encontrar un mes de morosidad superior a la de noviembre hay que retrotraerse a noviembre de 1.994, cuando llegó prácticamente a rozar el 8%. De cualquier forma, todo el sector financiero estima que durante el 2.012 el nivel del 8% se rebasará en varias oportunidades por las dificultades para dejar atrás la crisis, la falta de financiación y el inminente peligro de una nueva y larga recesión.

En el penúltimo mes del 2.011 los Bancos acumulaban poco más de 134.000 millones de euros en la cartera de dudoso cobro sobre un total de crédito de 1,78 billones de la moneda común. Esta cifra representa una subida de 6.600 millones frente a octubre, aunque en un marco de mayor liquidez.

Pero lo cierto es que cada vez hay más dinero difícil de recuperar, y en este contexto el crédito impagado en noviembre subió un 28% en tasa interanual frente al mismo mes del año anterior. En los meses precedentes, la subida había sido del 27, 26 y 24%.

Recordemos que en noviembre fue intervenido el Banco de Valencia ante sus crecientes dificultades financieras. Esta entidad estaba bajo “el paraguas” de Bankia, la entidad que surgió de la integración de varias cajas como Caja Madrid y Bancaja.

El Banco de Valencia tenía activos “problemáticos” de unos 4.000 millones de euros, el 18,5% del total. Y de estos créditos con problemas serios de pago, ya los morosos estaban incluidos en las estadísticas del Supervisor. Este caso fue muy comentado porque fue el primer Banco nacionalizado y la primera entidad cotizada que tuvo este fin desde el inicio de la crisis en el 2.008.

Los créditos dudosos son los acumulan tres o más meses de impago, y están subiendo constantemente desde el estallido de la burbuja inmobiliaria hacia fines del 2.007.

En el último año sólo lograron bajar un mes, en marzo del 2.01, pero la realidad demuestra que ese mes fue una mosca blanca dentro del panorama financiero español.

Desde hace varios meses la morosidad de la banca de España volvió a subir con persistente fuerza. Ya en octubre pasó del 7,16% que se había registrado en setiembre, un mes bastante tranquilo en cuanto a estos guarismos, al 7,41%, de acuerdo a datos oficiales del Banco de España.

Con esta subida de más de 0,25% en el séptimo mes consecutivo al alza después del muy leve alivio del mes de marzo, la cifra total de dudosos está en un nuevo récord de poco más de 132.000 millones de euros. Y la tasa de mora llega a su punto más alto en los últimos 17 años, desde noviembre de 1.994, cuando llegó a la histórica cifra del 8%.

Esta subida de los créditos morosos, que técnicamente son aquéllos que llevan tres o más meses impagados tuvo lugar a pesar de que se registró un nuevo descenso en el volumen total de créditos pendientes de devolver por las familias y las empresas españolas, volumen que cayó casi 10.200 millones de euros hasta los 1,77 billones de la moneda común, siempre según los datos del supervisor.

Si la cuenta se realiza en efectivo, es decir en dinero contante y sonante, los préstamos en condición de morosos en Bancos, Cajas de Ahorro, Cooperativas y Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) se situaron en el pasado mes de julio en prácticamente 132.000 millones de euros, o sea 32.000 millones por arriba de la barrera psicológica de 100.000 millones que se había superado en el mes de mayo del año pasado.

Así es que cada mes que la crisis económica avanza la morosidad de la banca sigue acercándose a su récord histórico, el de febrero de 1.994. Fue en aquel mes que la tasa de impagados llegó al 9,15%, a pesar de los cual la cifra pendiente de pago de los morosos era de sólo 23.853 millones de euros.

Todos los expertos coinciden en que el presente ejercicio va a cerrar con una tasa de morosidad muy cercana al 8%, en la que influirá por supuesto la muy mala situación económica de la población y la persistente y continua caída del crédito. Al ser menor el saldo de préstamos, mayor importancia relativa cobra el número de impagados.

Todos estos datos acerca de la morosidad en el sistema financiero español se dan a conocer en medio del debate que se está dando sobre la creación de un Banco malo en España. Y esta medida, en síntesis, no es otra cosa que reunir todos los activos dañados vinculados al sector inmobiliario que en la actualidad siguen en los balances de los diferentes Bancos en una única entidad con garantía del Estado. El objetivo principal de esta determinación es sanear el sector financiero para que se pueda reactivar el crédito.

A pesar de las apuestas que en su momento se hacían en contrario en todos los ámbitos económicos y financieros de España, Bankia sigue firme con el objetivo que se propuso inicialmente, que era el de ganar más de 400 millones de euros en el transcurso del presente año.

También es cierto que los directivos de la institución advierten que los resultados finales dependerán sin dudas de la evolución del panorama económico actual, tanto español como global, que por estas semanas atraviesan un período de tormentas e incertidumbres.

La morosidad se espera que continúe por un tiempo por encima del 7%, sin cambios significativos por lo menos hasta el año entrante.

El grupo informó que después de haber obtenido un beneficio de 295 millones de euros en los tres primeros trimestres del año, esperan obtener al menos otros 105 millones de ganancias de aquí a fines del 2.011.

El consejero delegado de Bankia, Francisco Verdú, advirtió en las últimas horas que es muy posible que el deterioro económico general de España y la complicada situación del paro incida negativamente en la escasa demanda de crédito y en un progresivo aunque no demasiado pronunciado aumento de la morosidad.

Lo cierto es que el plan de integración de Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, La Caja de Canarias y las Cajas de Segovia, Ávila y La Rioja está avanzando a un ritmo bastante más rápido al previsto. Ya a fines de setiembre se habían cerrado exactamente 701 oficinas, 44 más de las que se había planeado. Y a pesar de que altos directivos de la entidad negaron otra “oleada” de cierres, en los que resta del año en curso podrían llegar a desaparecer entre 50 y 100 sucursales más.

En cuanto a las necesidades de capital que anunció la EBA el miércoles de la semana pasada, Bankia señaló que no está entre sus planes desprenderse de ninguna de sus participaciones significativas para llegar a cumplir con las nuevas exigencias de solvencia a nivel europeo.

Rodrigo Rato, el presidente de Bankia, aseguró que se optará por cubrir el déficit de capital con la generación de resultados o la venta de edificios o carteras de negocios considerados “no estratégicos”.

En cuanto a la política de retribución para los directivos, Verdú anunció que los componentes variables estarán ligados a la evolución de la entidad, poniéndose especial atención a la gestión del riesgo.

Que la crisis económica internacional se modifica día a día no presenta ya dudas. Ahora lo que no se sabe muy bien es si está retrocediendo o se está profundizando. Y si lo que se tiene en cuenta es el nivel de morosidad de la banca en España, los augurios no son demasiado alentadores.

Este nivel se acerca peligrosamente al récord que se tuvo en febrero de 1.994, cuando la tasa de impagados llegó 9,15%, y los morosos lo eran por 23.850 millones de euros.

En el mes de agosto pasado los impagados en Cajas, Bancos, Cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) por parte de particulares y empresas se situó en el 7,14%, con un volumen de nada menos que 127.737 millones de euros.

Estos datos suponen una subida respecto a julio (6,93%) y constituyen el más alto nivel desde noviembre de 1.994, según datos oficiales del Banco de España.

La previsión de todos los sectores involucrados del mercado es que este ejercicio cierre con una tasa de morosidad que roce el 8%.

El periodista especializado Alejandro Bolaños afirma que para hacer frente a esta morosidad, el sector financiero estableció sus provisiones en poco más de 72.300 millones de euros. Y por primera vez en lo que va de este 2.011 caen aunque poco, un 0,25%, los depósitos con una merma de 23.000 millones de la moneda común.

Hasta agosto, la diferencia entre los créditos y los depósitos en todo el sector asciende a 556.000 millones de euros. Y esta es una cifra muy alta que debe ser financiada en los mercados, cosa poco probable en la actualidad, o en el Banco Central Europeo (BCE).

Aún así la suma está lejos de los 700.000 millones de diferencia que había entre activos y pasivos en diciembre del 2.008, cuando la crisis global estaba tomando toda su fuerza.

En los últimos doce meses la caída de préstamos es del 3% y quienes más la notan son las pymes, para las que cada vez es más difícil el acceso al crédito.

Desde que arrancó la crisis estamos en presencia del mayor porcentaje de pequeñas y medianas empresas (88%) que aducen serios problemas para lograr financiación de acuerdo a todas las Cámaras de Comercio consultadas.

La actual situación de crisis generalizada hace que los expertos pasen sus días deshaciendo y rehaciendo sus estimaciones a futuro. En el año 2.010 habían vaticinado que la morosidad del sistema financiero de España iba a tocar techo a principios del presente ejercicio. Después la realidad los obligó a revisar una vez más sus cálculos.

El trimestre anterior las propias entidades financieras preveían en el peor de los casos una subida de la mora para este año hasta llegar al 7%. Pero ya en Julio se alcanzó esa cifra, concretamente el 6,94%, que es el porcentaje más alto registrado desde 1.995. La realidad volvió a superar a las estimaciones.

A mediados de la década de los 90 los créditos eran de 264.000 millones de euros. En Julio pasado, la financiación en conjunto de la economía española llegaba a los…1,79 billones de euros.

Y cuando terminó el mes de Setiembre pasado, el Banco de España reconoció que la morosidad sigue su camino ascendente y que para fines de este año los créditos impagos pueden representar entre el 8 y el 8,5% del total de dinero prestado por las entidades.

Esta tasa está muy cerca del récord del año 1.994, cuando el total de la banca española llegó al 9% de impagados, hecho producido en gran parte por la intervención de Banesto a fines del año 1.993.

Pero en ese momento la medición de los índices de morosidad era más laxa que en la actualidad. Por eso fuentes del sector financiero estiman que si ahora se alcanzase un 9% de morosidad esa cifra podría equivaler a un 12 ó 13% de mediados de la década de los noventa.

En este aspecto es determinante el continuo deterioro de la economía española de los últimos al menos dos años y medio. La caída de la construcción y del sector inmobiliario sigue afectando sobremanera las cuentas y resultados de la banca en España. Tanto es así que en el mes de Julio la mora que estaba ligada a la industria del ladrillo llegaba a un récord del 17% sobre un total de créditos hipotecarios de casi 414.000 millones de euros.

La caída de la industria de la construcción parece no encontrar su piso. No son pocos los que vaticinan que la morosidad ligada al sector inmobiliario va a ser para finales de este año de no menos del 19%, un guarismo nunca antes visto.

Como una demostración palpable de la todavía grave crisis que vive el sector inmobiliario en España, el Banco de España informó a través de su titular Miguel Ángel Fernández Ordóñez que la morosidad en los créditos que la banca española concedió a las inmobiliarias subió en el transcurso del segundo trimestre de este año hasta el 17,8%, frente al 11,2% que se había registrado por igual concepto en el mismo trimestre del año pasado.

Esta cifra es a su vez la más alta desde que se recoge esta estadística, es decir desde el año 2.000.

Los datos fueron publicados el lunes de manera oficial por el Banco de España, y dan cuenta de que el total de dinero prestado al sector inmobiliario cayó algo más del 4% si se lo compara con igual período del 2.010, alcanzando los 308.425 millones de euros, al mismo tiempo que el volumen de dudosos aumentó más del 50% llegando a una cifra cercana a los 55.000 millones la moneda común.

Ahondando un poco más en el espinoso tema, se puede observar que los créditos inmobiliarios que concedió la banca española y que pasaron a convertirse en dudosos volvieron a subir en el mes de julio por quinto mes consecutivo.

A partir de estos datos se infiere que la morosidad creció del 6,69% de junio al 6,93% en julio, un dato que si se pasa a dinero metálico equivale a una subida total de 124.700 millones de euros en créditos cuya devolución se considera ahora dudosa.

Incluso se verifica que esta subida en la morosidad se dio a pesar de que el volumen prestado por las distintas entidades financieras se redujo en cerca de 19.000 millones de euros.

La comparación interanual con el mes de julio del 2.010 refleja una muy importante subida en la morosidad, puesto que en ese mes del año pasado ésta se encontraba en el 5,48%.

De acuerdo a la opinión de la mayoría de los expertos en el tema, el factor que más ha influido en la subida de los créditos dudosos es el constante deterioro en el empleo que se viene registrando en el país y en la subida del empleo derivado ante el constante deterioro económico por la crisis que sacude a España desde hace ya casi tres años.

El Consejo de Administración del Grupo Banco CAM adelantó el lunes pasado los resultados provisorios de la entidad. Y la verdad es que éstos no son demasiado alentadores.

Estos resultados muestran pérdidas de 1.136 millones de euros durante el primer semestre del año, es decir hasta el 30 de junio. Los resultados definitivos se darán a conocer mañana viernes, pero los nuevos ejecutivos de la Caja intervenida ya adelantaron que las cifras oficiales no van a sufrir cambios significativos.

Recordemos que la CAM cerró el ejercicio del año pasado con beneficios netos de 244 millones de euros, pero este resultado tuvo como causa que el Banco de España les permitió a las entidades que estaban en procesos de fusionarse, como era el caso de la CAM para formar el Banco Base con Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria, que presentasen sus cuentas consolidadas y colocar el deterioro de sus activos contra reservas propias.

Eso ya no ocurrió en el 2.011, cuando la Caja de Alicante abandonó la fusión fría, y entonces se han computado el mismo deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias y no contra reservas. La diferencia fue de “apenas” 1.380 millones de euros negativos.

El crédito bruto a los clientes de la nueva entidad se ubica en los 52.320 millones de euros, de los cuales sólo 31.000 millones tienen garantía real de cobro, por lo que el ratio de morosidad se ubica en el 19% con una cobertura del 39,4%.

En otras palabras, uno de cada cinco euros que fueron prestados por el Banco CAM es moroso.

Entre los meses de diciembre y junio, la CAM duplicó con creces su morosidad, al pasar del 9,1% de fines del año pasado al actual 19%, al tiempo que la tasa de cobertura pasó del 56,5% al 39,4% de este momento.

Tampoco es buena la liquidez inmediata de los recursos de clientes que tiene la entidad, ya que del total de 53.000 millones declarados, sólo poco más de 7.700 millones de euros son depósitos a la vista. Otros 22.000 millones están impuestos a plazo fijo, 11.000 millones son valores negociables y pasivos subordinados. Los pasivos por contratos de seguros representan alrededor de 2.110 millones de la moneda común.

El nivel de solvencia de la CAM al 30 de junio llega al 4,8%, pero si es tenida en cuenta la inyección de 2.800 millones del FROB la solvencia resultante sería del 11,8%, o sea por encima de las exigencias del Banco de España.

De acuerdo al informe que el día 10 de este mes remitió Banca Cívica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la entidad tuvo en el primer semestre de este año un beneficio neto de poco más de 100 millones de euros, lo que representa una mejora del 5% si se lo compara con el mismo período del año anterior.

Recordemos que este Banco es producto de la fusión de Caja Navarra, Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos, y sus autoridades situaron el “core capital” o su conjunto de activos de máxima calidad en un 8,40%, frente al 8,06% de hace doce meses atrás.

El tema es que en el core capital no se tuvo en cuenta los 600 millones de euros que se obtuvieron en la oferta pública en el momento de la suscripción por la salida a Bolsa. O sea que en el momento en que ese dinero se incorpore, ya que la suscripción se produjo en julio pasado, el ratio de la entidad va a mejorar hasta un 9,8% de acuerdo a los cálculos de los analistas del Banco.

El Banco terminó el primer semestre con un índice de morosidad del 5,43%, algo superior al 4,70% registrado exactamente un año atrás.

Mientras tanto, la mora crediticia se sitúa para el mismo período en el 6,63%, casi un 1% más que en junio del 2.010.

En cuanto al tema de los créditos otorgados, éstos suman a junio de este año 50.242 millones de la moneda común, muy levemente por debajo 50.312 millones de junio del año pasado.

El informe oficial de la entidad indica que el Banco tiene cubiertos actualmente el 83% de sus riesgos dudosos, ya que cuenta con casi 3.000 millones de euros que se destinan a las provisiones por insolvencias, además de contar con 614 millones más de provisiones para activos adjudicados, con lo que se llega a una cifra final de 3.560 millones.

Es de destacarse una baja en los márgenes de intereses del orden del 27% en la comparación interanual, debidos en parte a los costes financieros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que Banca Cívica está afrontando desde el pasado mes de febrero.

En resumen estos son los primeros resultados que presenta la entidad desde que el pasado 21 de julio salió a Bolsa, después de que superase las pruebas de resistencia a que fue sometida por la autoridad bancaria europea (EBA).

De acuerdo a los datos que publicó en estos días el Ministerio de Fomento, el precio de los terrenos urbanos se ubicó en promedio en el primer trimestre de este año en 212,4 euros por metro cuadrado, lo que supone una subida del 3,7% si se lo compara con el mismo trimestre del año anterior. Es ésta la primera subida interanual del valor del suelo desde que se inició la crisis económica global, aunque las noticias no son del todo alentadoras ya que si se compara este valor con el del trimestre inmediatamente anterior, el último del 2.010, se produjo un recorte del 6,7%.

Las transacciones que se hicieron efectivas entre los meses de enero y marzo de este año cayeron también un 22,7% comparadas con el primer trimestre del año pasado. Es por este motivo que la superficie que cambió de dueño en el primer trimestre del 2.011llegó a los 5,5 millones de metros cuadrados, un 1,2% menos en la comparación interanual con el 2.010.

Y el valor de la superficie trasmitida llegó a los 868 millones de euros, también un 14% menos en tasa interanual.

La mejoría que experimentó el precio del suelo constituye sin dudas un alivio para la banca de España, a pesar de que hasta que no se recuperen las transacciones como lo eran antes de la crisis no se aliviará el grave problema que supone para las instituciones bancarias la acumulación de terrenos que sin quererlo obtuvieron a lo largo de esta crisis.

El descalabro que el estallido de la burbuja inmobiliaria produjo en muchas inmobiliarias y promotoras convirtió a los Bancos y Cajas españolas en los mayores propietarios del suelo del país, porque se vieron obligados a canjear créditos impagos por terrenos e inmuebles a todo lo largo de España para evitar que la morosidad se disparase hasta niveles inmanejables.

Hoy en día el sector financiero español tiene unos 30.000 millones de euros en terrenos, de los que lograron recuperar 10.000 millones. Pero de acuerdo al ritmo actual de transacciones por un valor de 868 millones por trimestre, las entidades tardarían casi 6 años más en vaciar sus carteras de esos activos y quedar como antes del comienzo de la crisis.

Los datos de los últimos años muestran que el precio promedio del suelo urbano alcanzó su máximo de 285 euros por metro cuadrado a fines del año 2.006, después de lo cual entró en un camino descendente del que todavía no logró recuperarse.

A los directivos de las Cajas de Ahorro de España se los podrá acusar de muchas cosas, menos de falta de realismo sobre todo en estos últimos meses.

En el mes de marzo pasado, en ocasión de la encuesta interna sobre las expectativas del sector, alrededor del 80% de los ejecutivos consultados aseguraron que esperan una caída de relevancia de los beneficios y la rentabilidad de las entidades que dirigen en el curso de este año.

Es decir que la traducción a esas expectativas es que esperan que los resultados económicos y financieros del 2.011 sean sustancialmente peores a los del año precedente, cuando el conjunto de las Cajas ganó 3.400 millones de euros, la cifra más baja de beneficios desde el año 2.000.

De confirmarse los temores de los ejecutivos, el sector podría volver a los niveles que se observaban cuando se inició la burbuja inmobiliaria.

Por otra parte los ejecutivos también dan como un hecho consumado que la morosidad observada en la actualidad, que se encuentra por encima del 6%, va a seguir subiendo al menos durante el próximo semestre, como mínimo hasta el mes de setiembre.

Después de que la EPA del primer trimestre dio una cifra de parados de 4.900.000 personas, no es ilógico pensar que el impago de facturas y préstamos se va a incrementar en los próximos meses en el sector financiero, a la par de la caída del consumo y el constante cierre de empresas con su consecuente subida del desempleo.

El panorama, nada bueno por cierto, se completa con una tendencia a la baja de los ingresos para la mayoría de los encuestados al menos en los meses venideros, lo que tampoco favorecerá en nada la caída de la morosidad.

En otro orden de cosas, muchos esperan una subida significativa de los ingresos por cobro de servicios que compense en parte la caída del margen financiero. También esperan los consultados en que se mantengan las magnitudes actuales de los fondos de inversión.

Aunque resulte difícil de creer, las opiniones que se recogieron en marzo son algo más optimistas que las que se habían obtenido en diciembre del año anterior, aunque el pesimismo sigue siendo la sensación dominante entre los ejecutivos.

Una lectura fría y desapasionada de la situación indicaría que los directivos esperan que en el 2.011 se “toque fondo” y en el 2.012 comience lentamente el proceso de recuperación.

Lo mismo piensa Joaquín Maudos, el conocido catedrático de Análisis Económico de la Universidad de Valencia, que además cree que el sector está en plena reestructuración, por lo que es menester esperar varios meses para ver los resultados de esos procesos recién puestos en marcha.